广发纯债债券型证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

第1页共13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月

17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发纯债债券

基金主代码 270048

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年12月12日

报告期末基金份额总额 1,239,463,646.09份

在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资

管理，追求基金资产的长期稳健增值，力争为基

投资目标

金份额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率

走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因

投资策略

素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势

下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符

合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合

的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础

之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高

的投资收益。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收

风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市

场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发纯债债券A类 广发纯债债券C类

称

下属分级基金的交易代 270048 270049

码

报告期末下属分级基金 805,975,288.86份 433,488,357.23份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日)

广发纯债债券A类 广发纯债债券C类

1.本期已实现收益 4,593,130.55 1,829,324.86

2.本期利润 6,937,852.91 3,072,648.39

3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0065

4.期末基金资产净值 952,683,830.20 511,995,907.25

5.期末基金份额净值 1.182 1.181

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发纯债债券A类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.77% 0.06% -1.04% 0.11% 1.81% -0.05%

月

2、广发纯债债券C类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.68% 0.06% -1.04% 0.11% 1.72% -0.05%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012年12月12日至2017年6月30日)

1．广发纯债债券A类：

2．广发纯债债券C类：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券从业 说明

金经理期限 年限

任职 离任日

日期 期

女，中国籍，金融学硕士、

MBA，持有中国证券投资基

本基金的基 金业从业证书，2001年6月

金经理；广 至2012年2月曾在中国银河

发聚鑫债券 证券研究中心、中国人保资

基金的基金 产管理有限公司、工银瑞信

经理；广发 基金管理有限公司和长盛基

集鑫债券基 金管理有限公司从事固定收

金的基金经 益类投研工作，2012年2月

理；广发安 起任广发基金管理有限公司

富回报混合 固定收益部总经理，2012年

基金的基金 12月14日起任广发纯债债券

经理；广发 基金的基金经理，2013年

安宏回报混 7月12日起任广发聚鑫债券

合基金的基 基金的基金经理，2015年

金经理；广 11月23日至2016年12月

发鑫裕混合 2012- 7日任广发聚盛混合基金的基

张芊 基金的基金 12-14 - 16年 金经理，2015年12月25日

经理；广发 起任广发集鑫债券基金的基

集裕债券基 金经理，2015年12月29日

金的基金经 任广发安富回报混合基金的

理；广发集 基金经理，2015年12月

丰债券基金 30日至2017年2月5日任广

的基金经理； 发安宏回报混合基金的基金

广发集安债 经理，2016年3月1日起任

券基金的基 广发鑫裕混合基金的基金经

金经理；广 理，2016年5月11日起任广

发集源债券 发集裕债券基金的基金经理，

基金的基金 2016年5月30日起任广发基

经理；固定 金管理有限公司固定收益投

收益投资总 资总监，2016年11月1日起

监、固定收 任广发集丰债券基金的基金

益部总经理 经理，2017年1月20日起任

广发集安债券和广发集源债

券基金的基金经理。

本基金的基 女，中国籍，经济学硕士，

金经理；广 持有中国证券投资基金业从

发理财7天 2012- 业证书，2008年7月至

任爽 债券基金的 12-12 - 9年 2012年12月在广发基金管理

基金经理； 有限公司固定收益部兼任交

广发天天红 易员和研究员，2012年

基金的基金 12月12日起任广发纯债债券

经理；广发 基金的基金经理，2013年

天天利货币 6月20日起任广发理财7天

基金的基金 债券基金的基金经理，

经理；广发 2013年10月22日起任广发

钱袋子基金 天天红发起式货币市场基金

的基金经理； 的基金经理，2014年1月

广发活期宝 27日起任广发天天利货币市

货币基金的 场基金的基金经理，2014年

基金经理； 5月30日起任广发钱袋子货

广发聚泰混 币市场基金的基金经理，

合基金的基 2014年8月28日起任广发活

金经理；广 期宝货币市场基金的基金经

发稳鑫保本 理，2015年6月8日起任广

基金的基金 发聚泰混合基金的基金经理，

经理；广发 2016年3月21日起任广发稳

鑫惠混合基 鑫保本基金的基金经理，

金的基金经 2016年11月16日起任广发

理；广发鑫 鑫益混合和广发鑫惠混合基

益混合基金 金的基金经理，2016年

的基金经理； 12月2日起任广发鑫利混合

广发鑫利混 基金的基金经理，2016年

合基金的基 12月9日起任广发安盈混合

金经理；广 基金的基金经理。

发安盈混合

基金的基金

经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年二季度，资金面总体保持紧平衡，跨季流动性波动小于预期，得益于央

行积极的公开市场操作。4-5月监管压力超预期，推动债市收益率显着上行，而随着

监管协调加强，市场悲观情绪有所缓解。

组合操作方面，债券投资延续此前的防守策略，维持较低的久期水平，规避信用风险，以票息策略为主，半年末主动扩大杠杆积极进行套息操作。

4.5报告期内基金的业绩表现

广发纯债A类本报告期净值增长率为0.77%，广发纯债C类本报告期净值增长

率为0.68%，业绩基准增长率为-1.04%

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,983,054,006.00 97.78

其中：债券 1,853,054,006.00 91.37

资产支持证券 130,000,000.00 6.41

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 12,227,855.66 0.60

7 其他各项资产 32,823,556.63 1.62

8 合计 2,028,105,418.29 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 195,061,000.00 13.32

其中：政策性金融债 195,061,000.00 13.32

4 企业债券 589,654,006.00 40.26

5 企业短期融资券 275,409,000.00 18.80

6 中期票据 298,440,000.00 20.38

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 494,490,000.00 33.76

9 其他 - -

10 合计 1,853,054,006.00 126.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 111710291 17兴业银行 1,500,000 148,350,000. 10.13

CD291 00

2 111711245 17平安银行 1,500,000 148,350,000. 10.13

CD245 00

3 111715178 17民生银行 1,500,000 148,350,000. 10.13

CD178 00

4 101552001 15中铝 900,000 90,540,000.0 6.18

MTN001 0

5 124234 13鹏铁01 1,000,000 81,590,000.0 5.57

0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

值比（%）

1 146156 花呗28A1 700,000 70,000,000.0 4.78

0

2 146129 花呗27A1 300,000 30,000,000.0 2.05

0

3 N0091326 万科7A1 300,000 30,000,000.0 2.05

0

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有

出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,466.71

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 26,498,183.88

5 应收申购款 6,296,906.04

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 32,823,556.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发纯债债券A类 广发纯债债券C类

本报告期期初基金份额总额 1,212,266,015.40 551,502,559.48

本报告期基金总申购份额 20,074,194.08 36,838,985.74

减：本报告期基金总赎回份额 426,364,920.62 154,853,187.99

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 805,975,288.86 433,488,357.23

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件

2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日
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