海富通大中华精选混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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海富通大中华精选混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇二一年一月二十二日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通大中华混合(QDII)
基金主代码 519602
交易代码 519602
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 1 月 27 日
报告期末基金份额总额 15,425,022.27 份
投资目标 本基金主要通过投资于在海外证券市场交易的大中
华公司的优质股票,追求在有效控制风险的前提下实
现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过对全球宏观经济和大中华地区区域经济
的基本面分析,采用自上而下的策略对资产进行有效
资产配置;对股票的选择采用自下而上的“三站式”精
选策略,挖掘定价合理,具备竞争优势的上市公司股
票进行投资,并有效控制下行风险。
业绩比较基准 MSCI 金龙净总收益指数
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中高风险水平的投资品种。同时,本基金投资的
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目标市场是海外市场,除了需要承担市场波动风险之
外,本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投
资所面临的特别投资风险。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -549,660.50
2.本期利润 1,430,577.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.0835
4.期末基金资产净值 23,657,994.96
5.期末基金份额净值 1.534
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.68% 1.54% 9.58% 0.93% -2.90% 0.61%
过去六个月 2.06% 1.68% 18.07% 1.06% -16.01% 0.62%
过去一年 21.26% 1.86% 20.33% 1.34% 0.93% 0.52%
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过去三年 29.56% 1.54% 35.74% 1.13% -6.18% 0.41%
过去五年 81.54% 1.39% 106.31% 1.04% -24.77% 0.35%
自基金合同生
效起至今
53.40% 1.46% 111.90% 1.08% -58.50% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通大中华精选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 1 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日)
注: 1、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,建仓期结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范围、(九)投资限制
中规定的各项比例;
2、本基金按照全球投资表现标准(GIPS)计算和表述投资业绩。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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高峥 本基
金的
基金
经理;
海富
通沪
港深
混合
基金
经理;
海富
通中
国海
外混
合
(QDII
)基金
经理。
2018-09-21 - 13 年 经济学硕士。持有基金
从业人员资格证书。历
任德勤华永会计师事务
所审计部职员,光大证
券股份有限公司行业研
究员,中金公司研究部
执行总经理、化工行业
研究团队负责人。 2017
年 3 月加入海富通基金
管理有限公司,历任权
益投资部基金经理助
理。 2017 年 8 月起任海
富通沪港深混合的基金
经理。 2018 年 9 月起兼
任海富通大中华混合
(QDII)、海富通中国海
外混合(QDII)的基金经
理。
陶意
非
本基
金的
基金
经理;
海富
通中
国海
外混
合
(QDII
)基金
经理。
2019-01-30 - 14 年 硕士。持有基金从业人
员资格证书。历任花旗
集团证券(日本)策略
分析师、瑞穗证券
(Mizuho Securities)交易
员、顶峰资产管理有限
公司(ASSET
MANAGEMENT ONE
Co., Ltd)基金经理、汇
丰晋信基金管理有限公
司首席港股策略师。
2018 年 12 月加入海富
通基金管理有限公司。
2019 年 1 月任海富通大
中华混合(QDII)、海富
通中国海外混合(QDII)
的基金经理。
注: 1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
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4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、 3 日内、 5 日内)
公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0
的 T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾 2020 年四季度,海外中资股市场整体上行, 10 月低点反弹但月末短暂承压;
11 月初快速拉升, 12 月震荡盘整直到月末再度走高。在 2020 年四季度,恒生指数上涨
16.08%,恒生国企指数上涨 14.27%, MSCI 中国指数上涨 11.20%;相比同期沪深 300
上涨 13.60%,中小板指和创业板指则分别上涨 10.07%、 15.21%,台湾加权指数上涨
17.71%。
回顾四季度行情, 10 月初,伴随“民主党横扫”财政刺激预期和全球风险偏好上升,
海外中资股市场从低点反弹,直到月末美国总统大选的不确定性升温以及欧美疫情再度
升级造成了短暂回调。进入 11 月,疫苗研发积极进展触发了新一轮全球风险偏好抬升,
海外中资股市场在修复预期和顺周期板块带领下快速拉升。 12 月,由于担心反垄断监
管压力以及英国出现的新冠病毒变异情况等因素影响,海外中资股市场出现回调并横盘
震荡,直到年末美国新一轮财政刺激顺利通过以及中欧投资协议达成等积极因素提振市
场情绪,海外中资股市场大幅收涨。
同时,关注个别行业,海外中资股市场除通讯服务和房地产板块下跌外,其他板块
均上涨,其中信息技术、必选消费以及公用事业领涨。
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报告期内,本基金仍依据业绩及估值表现,寻求具有长期投资价值的股票,买入物
业物流、科技股以及耐用消费品等股票,同时继续低配银行保险等金融板块,并且因为
政策不确定性减少了对教育相关股票的配置。
报告期内,本基金净值增长率为 6.68%,同期业绩比较基准收益率为 9.58%,基金
净值落后业绩比较基准 2.90 个百分点。主要是因为估值原因,本组合对互联网科技股
的配置较低。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自 2018 年 6 月 25 日至 2020 年 12 月 31 日,已连续超过六十个工作日出现
基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟通过基金转型的方式解决。解决方案
已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资
产的比例
(%)
1 权益投资 22,083,786.87 89.09
其中: 普通股 22,083,786.87 89.09
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,313,413.85 9.33
8 其他资产 392,023.52 1.58
9 合计 24,789,224.24 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
中国香港 22,083,786.87 93.35
合计 22,083,786.87 93.35
注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定; ADR、 GDR按照存托凭证本身
挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
非日常生活消费品 5,986,181.32 25.30
信息技术 4,331,273.01 18.31
医疗保健 3,465,018.41 14.65
房地产 3,084,879.91 13.04
工业 2,705,401.28 11.44
原材料 1,328,006.92 5.61
电信业务 1,183,026.02 5.00
合计 22,083,786.87 93.35
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
序号 公司名
称(英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家
(地
区)
数量
(股)
公允价
值(人
民币
元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 Sunny 舜宇光 2382 香港 中国香 8,800 1,256,8 5.31
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Optical
Techno
logy
(Group
)
Compa
ny
Limite
d
学科技 HK 交易
所
港 71.51
2 Jinke
Smart
Service
s
Group
Co.,
Ltd.
金科服
务
9666
HK
香港
交易
所
中国香
港
22,600 1,186,9 14.39 5.02
3 CATH
AY
MEDI
A AND
EDUC
ATION
GROU
P INC.
华夏视
听教育
1981
HK
香港
交易
所
中国香
港
171,000 1,183,0 26.02 5.00
4 XIAO
MI
CORP
ORATI
ON
小米集
团-W
1810
HK
香港
交易
所
中国香
港
40,600 1,134,4 63.39 4.80
5 ESR
Cayma
n
Limite
d
ESR
Cayma
n
Limited
1821
HK
香港
交易
所
中国香
港
48,400 1,132,4 43.45 4.79
6 WUXI
BIOLO
GICS
(CAY
MAN)
INC.
药明生
物
2269
HK
香港
交易
所
中国香
港
12,000 1,038,2 47.10 4.39
7 Countr 碧桂园 6098 香港 中国香 23,000 1,015,3 4.29
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y
Garden
Service
s
Holdin
gs
Compa
ny
Limite
d
服务 HK 交易
所
港 12.41
8 Edvant
age
Group
Holdin
gs
Limite
d
中汇集
团
382
HK
香港
交易
所
中国香
港
134,000 1,005,9 95.46 4.25
9 WuXi
AppTe
c Co.,
Ltd.
药明康
德
2359
HK
香港
交易
所
中国香
港
7,780 993,98 0.21 4.20
10 Pharma
ron
Beijing
Co.,
Ltd.
康龙化
成
3759
HK
香港
交易
所
中国香
港
9,000 992,29 3.56 4.19
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 345,592.57
3 应收股利 -
4 应收利息 109.70
5 应收申购款 46,321.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 392,023.52
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 18,373,717.57
本报告期基金总申购份额 3,467,661.55
减:本报告期基金总赎回份额 6,416,356.85
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本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 15,425,022.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 92 只公募基金。截至 2020 年 12 月
31 日,海富通管理的公募基金资产规模约 1251 亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。 2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。 2011 年 12 月,海富通全资子公
司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外
机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。 2012 年 9 月,
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月,海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理
服务。 2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018 年度绝对收益明星基金。 2019 年 4 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
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金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”
奖——金基金•灵活配置型基金奖(三年期)。同时,海富通基金管理有限公司荣获《上
海证券报》第十六届中国基金业“金基金” 奖——金基金•成长基金管理公司奖。
2020 年 3 月,由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖” ,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投
资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金” 奖项。 2020 年 7 月,由《上海
证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓,海富通基金管理有限公司荣获“金基金•
股票投资回报基金管理公司奖” ,海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金•
偏股混合型基金三年期奖” 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通大中华精选混合型证券投资基金的文件
(二)海富通大中华精选混合型证券投资基金基金合同
(三)海富通大中华精选混合型证券投资基金招募说明书
(四)海富通大中华精选混合型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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