博时月月薪定期支付债券型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告
2020 年 9 月 30 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时月月薪债券
基金主代码 000246
交易代码 000246
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 161,087,036.11 份
投资目标 在谨慎投资的前提下,本基金力争为投资人提供稳定的现金流收入,争取实
现超过业绩比较基准的投资回报。
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,
投资策略 确定资产在非信用类固定收益类证券(国家债券、中央银行票据等)和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 3 年期定期存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型
基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 4,064,186.39
2.本期利润 2,398,048.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0144
4.期末基金资产净值 165,841,534.23
5.期末基金份额净值 1.030
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.47% 0.09% 0.69% 0.01% 0.78% 0.08%
过去六个月 1.76% 0.10% 1.38% 0.01% 0.38% 0.09%
过去一年 7.90% 0.10% 2.75% 0.01% 5.15% 0.09%
过去三年 20.38% 0.10% 8.25% 0.01% 12.13% 0.09%
过去五年 29.28% 0.11% 13.77% 0.01% 15.51% 0.10%
自基金合同生 64.23% 0.12% 22.51% 0.01% 41.72% 0.11%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
陈黎女士,硕士。2014 年从
上海财经大学硕士研究生毕
业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研
究员兼基金经理助理、博时
裕安纯债债券型证券投资基
金(2019 年 1 月 16 日-2020
年 5 月 7 日)基金经理。现任
博时安怡 6 个月定期开放债
券型证券投资基金(2018年4
月 9 日—至今)、博时慧选纯
债 3 个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2018年8
月 9 日—至今)、博时富祥纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2018年10月29日—至今)、
博时富融纯债债券型证券投
资基金(2019 年 1 月 29 日—
陈黎 基金经理 2020-05-13 - 6.3 至今)、博时景发纯债债券型
证券投资基金(2019 年 2 月
25 日—至今)、博时聚润纯债
债券型证券投资基金(2019
年 3 月 4 日—至今)、博时聚
盈纯债债券型证券投资基金
(2019 年 3 月 4 日—至今)、
博时裕利纯债债券型证券投
资基金(2019年3月4日—至
今)、博时富源纯债债券型证
券投资基金(2019 年 3 月 4
日—至今)、博时裕康纯债债
券型证券投资基金(2019年3
月 11 日—至今)、博时裕丰
纯债 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2019
年 3 月 11 日—至今)、博时
裕达纯债债券型证券投资基
金(2019 年 3 月 11 日—至
今)、博时富淳纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2019 年 7 月 18 日—
至今)、博时富汇纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证券
投资基金(2019 年 8 月 16 日
—至今)、博时富元纯债债券
型证券投资基金(2019 年 8
月 19 日—至今)、博时富兴
纯债 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2019
年 8 月 19 日—至今)、博时
富顺纯债债券型证券投资基
金(2019 年 10 月 31 日—至
今)、博时富信纯债债券型证
券投资基金(2020 年 3 月 5
日—至今)、博时月月薪定期
支付债券型证券投资基金
(2020 年 5 月 13 日—至今)、
博时裕弘纯债债券型证券投
资基金(2020 年 5 月 13 日—
至今)、博时裕鹏纯债债券型
证券投资基金(2020年7月7
日—至今)、博时裕景纯债债
券型证券投资基金(2020年7
月 7 日—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 9 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年前三季度,债券市场大幅波动。一季度国内疫情扩散,经济活动停滞,经济数据大幅下行,央行降准降息,债券收益率持续下行。3 月海外疫情超预期扩散,市场陷入恐慌情绪,全球央行密集出台超宽松的货币政策稳定市场预期。4 月国内流动性极度宽松,隔夜资金利率下行至 1%以内,带动债券收益率大幅下行,但同时国内疫情已经得到有效控制,逐步复工复产,市场对经济复苏预期较强,导致短端利率下行幅度远大于长端,期限利差走扩至历史极高水平。5 月资金利率维持低位,经济数据继续改善,同时地方政府债券供给压力集中释放,债券市场出现较大幅度调整,但期限利差仍然维持高位。随着经济数据企稳回升,5 月末央行逐步退出极度宽松的应急性货币政策,引导短端利率回归到政策利率附近,短端利率上行幅度约 100bp,期限利差和信用利差被动压缩,长端债券利率基本回升至接近疫情前水平。7 月上旬国内风险偏好快速提升,带动债券利率大幅调整,7 月下旬后,风险偏好阶段性回落,货币政策保持稳定,基本面逐步复苏,政府债券供给压力仍大,债券收益率震荡上行。
从指数看,中债总财富指数上涨 1.44%,中债国债总财富指数上涨 1.3%,中债企业债总财富指数上张了 3.06%,中债短融总财富指数上涨了 2.17%。 2020 年三季度,本基金基于对市场中性预期,保持中短久期和适度杠杆的操作。
2020 年四季度市场核心关注点仍然为基本面和货币政策。在疫情得到控制以后,国内经济二季度开始触底回升,并且修复趋势仍在延续。在经济增长逐步恢复到潜在增长附近的过程中,四季度央行的政策态度非常关键。若央行继续维持目前政策,则债券利率可能仍处于震荡区间,围绕政策利率附近波动,同时受到基本面、风险偏好、流动性、债券供给等多重因素影响。若央行在四季度进一步收紧货币政策,则市场可能再度出现大幅调整。目前海外疫情出现反复,国内经济距离疫情前正常水平仍有距离,央行短期内进一步收紧货币政策概率不大,收益率可能仍然维持区间震荡的格局,需要持续跟踪观察。
本组合遵循定开债的投资理念,投资思路上保持谨慎乐观,以信用债配置为主,在流动性较为宽松的环境下,合理利用杠杆,在严控风险的基础上做好价值挖掘,提高票息保护,并进行适度的利率债波段操作,合理控制组合回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2020 年 09 月 30 日,本基金基金份额净值为 1.030 元,份额累计净值为 1.642 元。报告期内,本
基金基金份额净值增长率为 1.47%,同期业绩基准增长率 0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 241,663,010.00 96.07
其中:债券 236,640,010.00 94.08
资产支持证券 5,023,000.00 2.00
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,753,254.94 1.89
8 其他各项资产 5,119,883.91 2.04
9 合计 251,536,148.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,108,000.00 6.09
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 134,792,600.00 81.28
5 企业短期融资券 1,007,000.00 0.61
6 中期票据 90,732,410.00 54.71
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 236,640,010.00 142.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 136223 16 卓越 01 159,100 15,903,636.00 9.59
2 101773010 17 惠民建投 110,000 11,130,900.00 6.71
MTN002
3 152341 19 赣城投 110,000 11,103,400.00 6.70
4 101901203 19 荆门高新 101,000 10,373,710.00 6.26
MTN002
5 101901719 19 武清经开 100,000 10,340,000.00 6.23
MTN002
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 138458 奥发 06 优 50,000.00 5,023,000.00 3.03
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,119,883.91
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,119,883.91
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 169,565,299.53
报告期基金总申购份额 1,844,276.64
减:报告期基金总赎回份额 12,766,428.74
报告期基金拆分变动份额 2,443,888.68
本报告期期末基金份额总额 161,087,036.11
注:根据《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时月月薪定期支付债券型证券
投资基金招募说明书》的有关规定,基金管理人于 2020 年 4 月 1 日、2020 年 5 月 6 日和 2020 年 6 月 1 日
对本基金进行了份额折算,折算结果公告可详见博时基金管理有限公司官方网站于 2020 年 4 月 3 日、2020
年 5 月 8 日和 2020 年 6 月 3 日刊登的《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金份额折算结果的公告》。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020 年 9 月 30 日,博时基金公司共管理 233 只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 12159 亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 3655亿元人民币,累计分红逾 1335 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
2020 年 9 月 22 日,由《投资时报》及标点财经研究院联合主办的“见未来·2020 第三届资本市场高峰论
坛暨金禧奖年度颁奖盛典”在京举办,凭借综合资产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获三项大奖。博时获评“金禧奖·2020 卓越公募基金公司”、“金禧奖·2020 优秀固收类基金团队”、“金禧奖·2020 大湾区特别贡献奖”。
2020 年 9 月 15 日,《上海证券报》第十七届“金基金”奖颁奖典礼在上海隆重举办,凭借综合资产管理
能力和旗下产品业绩表现,博时基金及子公司博时资本共荣获三项大奖。博时基金荣获 2019 年度金基金
海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019 年度金基金 灵活配置型基金三年期奖。博时资本张存相荣获“金阳光·三年卓越私募基金经理(MOM 类)”奖项。
2020 年 8 月 6 日,《经济观察报》“见圳四十年---深圳经济特区成立 40 周年特别盛典”在深圳举办,博
时基金荣获“致敬深圳经济特区成立四十周年卓越企业”奖项。
2020 年 7 月 9 日,新浪财经“2020 中国基金业开放与发展高峰论坛暨基金业致敬资本市场 30 周年峰会”
在云端举办,届时公布了 2020 中国基金业金麒麟奖,博时基金荣获“2020 十大风云基金公司”,此外,博时基金王俊荣获“2020 最受青睐股票基金经理”奖项,博时基金赵云阳、桂征辉、王祥均荣获“2020 最受青睐指
数与 ETF 基金经理”奖项。
2020 年 6 月 29 日,《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布,博时基金共荣获三项大奖,
旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。
2020 年 4 月 1 日,博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the BestAwards”三项
大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”(Winner, China CEO of the Year-Jiang
Xiangyang),博时基金(国际)有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”(Winner, Hong Kong Best China Fund
House),博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩(5 年)”(Winner, CNY Bonds, Onshore 5
Years-Bosera Credit Bond Fund)。
2020 年 3 月 31 日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品
博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020 年 3 月 26 日,Morningstar 晨星(中国)2020 年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在参选的同
类 428 只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。
2020 年 1 月 10 日,新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时基金凭借在
可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。
2020 年 1 月 4 日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 ESG
投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时月月薪定期支付债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时月月薪定期支付债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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