博时月月薪定期支付债券型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时月月薪债券
基金主代码 000246
交易代码 000246
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 169,565,299.53 份
投资目标 在谨慎投资的前提下,本基金力争为投资人提供稳定的现金流收入,争取实
现超过业绩比较基准的投资回报。
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,
投资策略 确定资产在非信用类固定收益类证券(国家债券、中央银行票据等)和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 3 年期定期存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型
基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 3,426,727.07
2.本期利润 6,271,176.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0360
4.期末基金资产净值 176,669,390.71
5.期末基金份额净值 1.042
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 3.55% 0.12% 0.68% 0.01% 2.87% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
陈凯杨先生,硕士。2003 年
起先后在深圳发展银行、博
时基金、长城基金工作。2009
年 1 月再次加入博时基金管
理有限公司。历任固定收益
研究员、特定资产投资经理、
博时理财 30 天债券型证券
投资基金(2013 年 1 月 28 日
-2015 年 9 月 11 日)基金经
理、固定收益总部现金管理
组投资副总监、博时外服货
币市场基金(2015 年 6 月 15
日-2016 年 7 月 20 日)、博时
岁岁增利一年定期开放债券
型证券投资基金(2013 年 6
月26日-2016年12月15日)、
公司董事 博时裕瑞纯债债券型证券投
总经理/固 资基金(2015 年 6 月 30 日
定收益总 -2016 年 12 月 15 日)、博时
陈凯杨 部公募基 2013-07-25 - 14.5 裕盈纯债债券型证券投资基
金组负责 金(2015 年 9 月 29 日-2016
人/基金经 年 12 月 15 日)、博时裕恒纯
理 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2015 年 10 月 23 日-2016 年
12 月 15 日)、博时裕荣纯债
债券型证券投资基金(2015
年 11 月 6 日-2016 年 12 月
15 日)、博时裕泰纯债债券型
证券投资基金(2015 年 11 月
19 日-2016 年 12 月 27 日)、
博时裕晟纯债债券型证券投
资基金(2015 年 11 月 19 日
-2016 年 12 月 27 日)、博时
裕丰纯债债券型证券投资基
金(2015 年 11 月 25 日-2016
年 12 月 27 日)、博时裕和纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2015 年 11 月 27 日-2016 年
12 月 27 日)、博时裕坤纯债
债券型证券投资基金(2015
年 11 月 30 日-2016 年 12 月
27 日)、博时裕嘉纯债债券型
证券投资基金(2015 年 12 月
2 日-2016 年 12 月 27 日)、
博时裕达纯债债券型证券投
资基金(2015 年 12 月 3 日
-2016 年 12 月 27 日)、博时
裕康纯债债券型证券投资基
金(2015 年 12 月 3 日-2016
年 12 月 27 日)、博时安心收
益定期开放债券型证券投资
基金(2012年12月6日-2016
年 12 月 28 日)、博时裕腾纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2016 年1 月 18 日-2017年5
月 8 日)、博时裕安纯债债券
型证券投资基金(2016 年 3
月 4 日-2017 年 5 月 8 日)、
博时裕新纯债债券型证券投
资基金(2016 年 3 月 30 日
-2017 年 5 月 8 日)、博时裕
发纯债债券型证券投资基金
(2016 年 4 月 6 日-2017 年 5
月 8 日)、博时裕景纯债债券
型证券投资基金(2016 年 4
月 28 日-2017 年 5 月 8 日)、
博时裕乾纯债债券型证券投
资基金(2016 年 1 月 15 日
-2017 年 5 月 31 日)、博时裕
通纯债债券型证券投资基金
(2016 年4 月 29 日-2017年5
月 31 日)、博时安和 18 个月
定期开放债券型证券投资基
金(2016 年 1 月 26 日-2017
年 10 月 26 日)、博时安源 18
个月定期开放债券型证券投
资基金(2016 年 6 月 16 日
-2018 年 3 月 8 日)、博时安
誉 18 个月定期开放债券型
证券投资基金(2015 年 12 月
23 日-2018 年 3 月 15 日)、
博时安泰 18 个月定期开放
债券型证券投资基金(2016
年 2 月 4 日-2018 年 3 月 15
日)、博时安祺一年定期开放
债券型证券投资基金(2016
年 9 月 29 日-2018 年 3 月 15
日)、博时安诚 18 个月定期
开放债券型证券投资基金
(2016 年 11 月 10 日-2018 年
5 月 28 日)、博时裕信纯债债
券型证券投资基金(2016 年
10 月 25 日-2018 年 8 月 23
日)的基金经理、固定收益总
部现金管理组负责人、博时
现 金 收 益 证 券 投 资 基 金
(2015 年5 月 22 日-2019年2
月 25 日)、博时裕顺纯债债
券型证券投资基金(2016年6
月 23日-2019 年 8月 19日)、
博时安怡 6 个月定期开放债
券型证券投资基金(2016年4
月 15日-2019 年 12月 16日)
的基金经理。现任公司董事
总经理兼固定收益总部公募
基金组负责人、博时月月薪
定期支付债券型证券投资基
金(2013 年 7 月 25 日—至
今)、博时双月薪定期支付债
券型证券投资基金(2013 年
10 月 22 日—至今)、博时安
瑞 18 个月定期开放债券型
证券投资基金(2016 年 3 月
30 日—至今)、博时裕弘纯债
债券型证券投资基金(2016
年 6 月 17 日—至今)、博时
裕昂纯债债券型证券投资基
金(2016 年 7 月 15 日—至
今)、博时裕泉纯债债券型证
券投资基金(2016 年 9 月 7
日—至今)、博时裕诚纯债债
券型证券投资基金(2016 年
10 月 31 日—至今)、博时安
康 18 个月定期开放债券型
证券投资基金(LOF)(2017 年
2 月 17 日—至今)、博时合惠
货币市场基金(2017 年 5 月
31 日—至今)、博时富益纯债
债券型证券投资基金(2018
年 5 月 9 日—至今)、博时富
华纯债债券型证券投资基金
(2018 年 9 月 19 日—至今)、
博时聚瑞纯债 6 个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2018 年 11 月 22 日—至
今)、博时裕创纯债债券型证
券投资基金(2019 年 3 月 4
日—至今)、博时富发纯债债
券型证券投资基金(2019年3
月 4 日—至今)、博时裕盛纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2019 年 3 月 4 日—至今)、
博时裕泰纯债债券型证券投
资基金(2019 年 3 月 11 日—
至今)、博时裕恒纯债债券型
证券投资基金(2019 年 3 月
11 日—至今)、博时裕瑞纯债
债券型证券投资基金(2019
年 3 月 11 日—至今)、博时
裕坤纯债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2019 年 3 月 11 日—至今)、
博时裕荣纯债债券型证券投
资基金(2019 年 3 月 11 日—
至今)、博时富乐纯债债券型
证券投资基金(2019 年 9 月
17 日—至今)、博时富添纯债
债券型证券投资基金(2019
年 11 月 20 日—至今)、博时
富信纯债债券型证券投资基
金(2020年3月5日—至今)、
博时信用债纯债债券型证券
投资基金(2020 年 3 月 11 日
—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 27 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年一季度,受新冠肺炎疫情影响,债券市场收益率大幅下行,信用利差被动走扩。2 月国内疫情从扩散到逐步控制,债券收益率持续下行,市场配置需求旺盛但信用债供给较少,信用利差压缩;3 月开始海外疫情快速扩散,引发全球恐慌,全球权益及大宗商品市场大幅下跌,债券收益率大幅下行,带动国内债券收益率进一步下行;央行维持流动性宽松,下调 MLF 和逆回购利率,资金利率大幅下行,期限利差走扩;同时随着信用债供给恢复并且净供给大幅增长,信用利差也被动走扩。 从指数看,中债总财富指数上涨 3.51%,中债国债总财富指数上涨 3.88%,中债企业债总财富指数上张了 2.24%,中债短融总财富指数上涨了 1%。
2020 年 2 季度市场核心关注点在全球疫情的发展,随着全球各国防控力度提升, 4 月欧美疫情控制可
能出现拐点,若新增确诊出现下降,可能对市场情绪和风险偏好有阶段性提升作用。本次疫情对全球经济的影响非常大,短期内难以恢复,全球央行预期将较长时间维持流动性宽松,对整体债券市场,尤其是短端品种仍然利好。但是随着宽财政和宽信用政策逐步出台,市场分歧可能逐步加大,对债券市场形成扰动,后续政策刺激力度、落地节奏、经济恢复情况及通胀变化需重点关注。
本组合遵循定开债的投资理念,投资思路上保持谨慎乐观,以信用债配置为主,在流动性较为宽松的环境下,合理利用杠杆,在严控风险的基础上做好价值挖掘,提高票息保护,并进行适度的利率债波段操作,合理控制组合回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2020 年 03 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.042 元,份额累计净值为 1.614 元。报告期内,本
基金基金份额净值增长率为 3.55%,同期业绩基准增长率 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 270,184,063.60 95.60
其中:债券 265,172,063.60 93.83
资产支持证券 5,012,000.00 1.77
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,537,402.30 1.96
8 其他各项资产 6,895,468.70 2.44
9 合计 282,616,934.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,122,000.00 5.73
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 141,857,383.60 80.30
5 企业短期融资券 1,003,900.00 0.57
6 中期票据 112,188,780.00 63.50
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 265,172,063.60 150.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 136223 16 卓越 01 170,000 17,112,200.00 9.69
2 101773010 17 惠民建投 MTN002 110,000 11,361,900.00 6.43
3 152341 19 赣城投 110,000 11,334,400.00 6.42
4 101901248 19 六安城投 MTN001 100,000 10,517,000.00 5.95
5 101901203 19 荆门高新 MTN002 101,000 10,512,080.00 5.95
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 138458 奥发 06 优 50,000.00 5,012,000.00 2.84
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,484.85
2 应收证券清算款 680,256.00
3 应收股利 -
4 应收利息 6,213,727.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,895,468.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 176,984,250.94
报告期基金总申购份额 4,240,002.52
减:报告期基金总赎回份额 14,208,509.19
报告期基金拆分变动份额 2,549,555.26
本报告期期末基金份额总额 169,565,299.53
注:根据《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时月月薪定期支付债券型证券
投资基金招募说明书》的有关规定,基金管理人于 2020 年 1 月 2 日、2020 年 2 月 3 日和 2020 年 3 月 2 日
对本基金进行了份额折算,折算结果公告可详见博时基金管理有限公司官方网站于 2020 年 1 月 4 日、2020
年 2 月 5 日和 2020 年 3 月 4 日刊登的《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金份额折算结果的公告》。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2020年3月31日,博时基金公司共管理210只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 11576 亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 3599亿元人民币,累计分红逾 1255 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2020 年 1 季末:
博时旗下权益类基金业绩表现较好。一季度上证综指下跌 9.83%,博时旗下 45 只权益基金(各类份额
分开计算,下同)实现正收益,其中,博时医疗保健混合(050026)等基金年内净值增长率超过 10%。52
只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2,17 只基金同类排名在前 1/4,6 只基金同类排名前 3,
其中,博时量化平衡混合(004495)、博时弘泰定期开放混合(160524)、博时创业板 ETF 联接 A(050021)年内净值增长率银河证券同类排名分别为 4/126、3/64、3/61;博时睿远事件驱动灵活配置混合(160518)、博时创业板 ETF 联接 C(006733)、博时弘盈定期开放混合(160520)、博时鑫泽灵活配置混合(003435) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/10;博时创业板 ETF(159908)、博时汇智回报灵活配置混合
(004448)、博时乐臻定期开放混合(003331)、博时弘盈定期开放混合 C(160521)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合 C(006159)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合 A(006158)、博时汇悦回报混合(006813)、博时创业成长混合 A(050014)、博时鑫泽灵活配置混合 A(003434)、博时逆向投资混合 A(004434) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/4。
博时固定收益类基金表现持续稳健,银河证券数据显示,一季度全市场债券基金平均收益 1.74%,博时
旗下 71 只固定收益类年内净值增长率超过 2%,其中博时安丰 18 个月定期开放债券 A(160515)、博时安丰
18 个月定期开放债券 C(160523)、博时天颐债券 A(050023)、博时天颐债券 C(050123)等 4 只基金年内净值
增长率超过 4%。76 只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2,46 只基金同类排名在前 1/4,12
只基金同类排名前 10,其中,博时安丰 18 个月定期开放债券 C(160523)、博时安丰 18 个月定期开放债券
A(160515)、博时安康 18 个月定期开放债券(501100) 年内净值增长率银河证券同类排名前 5,分别为 1/87、
4/347、5/347;博时月月薪定期支付债券(000246)、博时双月薪定期支付债券(000277)、博时安泰 18 个月定期开放债券 A(002356)、博时天颐债券 A(050023)、博时富乾纯债 3 个月定期开放债券发起式(005631)、博时合惠货币 B(004137)、博时天颐债券 C(050123)、博时稳健回报债券 A(160513)、博时景发纯债债券(003023)、
博时稳健回报债券 C (160514)、博时安瑞 18 个月定期开放债券 A(002476)、博时安泰 18 个月定期开放债券
C(002357)、博时聚源纯债债券(003188)、博时富鑫纯债债券(003703)、博时宏观回报债券 A/B(050016)、博时富淳纯债 3 个月定期开放债券发起式(007517)、博时岁岁增利一年定期开放债券(000200)、博时利发纯债债券(003260)、博时裕通纯债 3 个月定期开放债券发起式 A(002716) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/10;除此以外,还有博时宏观回报债券 C(050116)、博时汇享纯债债券(A:004366、C:004367)、博时安心收益定期开放债券(A:050028、C:050128)、博时富发纯债债券(003207)、博时中债 5-10 年农发行债券指数(A:006848、C:006849)等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/4。
商品型基金当中,博时黄金 ETF(159937)今年来紧密跟踪金价、表现突出,各类份额一季度净值增
长率均超过 6%,其中博时黄金 ETF 联接 A(002610)、博时黄金 ETF 联接 C(002611) 年内净值增长率银河证
券同类排名分别为 2/8、2/6。
2、 其他大事件
2020 年 3 月 31 日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品
博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020 年 3 月 26 日,Morningstar 晨星(中国)2020 年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在参选的同
类 428 只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。
2020 年 1 月 10 日,新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时基金凭借在
可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。
2020 年 1 月 4 日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 ESG
投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时月月薪定期支付债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时月月薪定期支付债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十二日
点击查看>>
附件