海富通精选证券投资基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通精选混合

基金主代码 519011

交易代码 519011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年8月22日

报告期末基金份额总额 5,189,836,257.40份

本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配
投资目标 置的投资策略，实施全程风险管理，在保证资产良好
流动性的前提下，在一定风险限度内实现基金资产的
长期最大化增值。

本基金的投资策略分两个层次：第一层次为适度主动
投资策略 的资产配置，以控制或规避市场系统性风险；第二层
次为积极主动的精选证券，以分散或规避个券风险。
积极主动精选证券是本基金投资策略的重点。

业绩比较基准 MSCIChinaA指数×65％＋上证国债指数×35％

本基金属于证券投资基金中风险程度适中的品种。本
风险收益特征 基金力争通过适度主动的资产配置和积极主动的精选
证券，识别和控制风险，实现风险限度内的超额回报。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期

(2018年10月1日-2018年12月31日)

1.本期已实现收益 -92,491,497.75
2.本期利润 -193,882,989.96
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0372
4.期末基金资产净值 1,784,851,649.91
5.期末基金份额净值 0.3439
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -9.76% 1.44% -7.18% 1.08% -2.58% 0.36%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通精选证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2003年8月22日至2018年12月31日)

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年6月28日至2007年9月29日，为持续营销后建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合除个别工作日被动超标外，其余时间均达到本基金合同第十八条（三）、（六）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 管理学博士。持有基金
金的 从业人员资格证书。曾
基金 在华宝兴业基金管理有
经理； 限公司、中国国际金融
海富 有限公司、上海申银万
王智 通精 国证券研究所、浙江龙
慧 选贰 2016-04-11 - 16年 盛集团股份有限公司、
号混 国元证券有限责任公司
合基 从事投资研究及管理工
金经 作。2012年1月至2015
理；海 年11月任华宝大盘精选
富通 混合基金经理，2012年
沪港 2月至2015年11月任华

深混 宝医药生物混合型基金
合基 经理，2013年2月至
金经 2015年11月任华宝兴
理；总 业多策略股票基金经
经理 理。2015年11月加入海
助理 富通基金管理有限公
司，任总经理助理。2016
年4月起兼任海富通精
选混合和海富通精选贰
号混合基金经理。2016
年11月起兼任海富通沪
港深混合基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年四季度整体市场依旧呈现单边下行的走势。截至2018年12月28日，上证综指收于2493.9点，下跌11.61%，深证成指收于7239.79点，跌幅为13.82%。中小板
指收于4703.03点，下跌18.22%，而四季度创业板下跌11.39%，报1250.53点。

具体来看，10月初受外围市场跌幅较大、对国内宏观经济下滑预期的担心、以及对贸易战悲观的预期等因素影响，十一假期后当周跌幅较大，上证综指和深证成指当周分别下跌7.6%和10.03%。后续因经济和贸易战层面没有明显好转预期，市场一直弱势震荡。板块上看，10月份板块普跌，而月底以白酒股为首的暴跌把偏防御的消费板块也带下来一个台阶。11月市场相对比较平稳，全月上证综指、深证成指、中小板指和创业板指变动幅度分别为-0.56%、+2.66%、+1.75%、+4.22%，但结构出现了明显分化。整体上看，以中证1000为代表的中小市值股票表现较好，板块上5G、新能源汽车、养殖以及白酒等消费品等表现相对较好；而钢铁、煤炭、银行、化工等偏周期品种跌幅较大，这主要体现了市场对宏观经济的担忧。12月份市场波动又开始加大，全月上证综指、深证成指分别下跌3.64%、5.75%，而且整月基本上为单边下跌。月初随着首批带量采购名录招标价格出台，价格跌幅远超市场预期，导致医药板块单月跌幅达10.9%，领跌市场。同时，11月份表现相对好的成长版块也出现了明显回调，市场总体依旧比较弱势。

行业方面，在申万28个一级行业分类中，四季度所有板块悉数下跌。农林牧渔（-0.07%）、综合（-3.69%）、通信（-4.01%）跌幅较小；而钢铁（-18.97%）、采掘（-18.03%）、医药生物（-17.99%）跌幅居前。

四季度，本基金整体仓位相对于上季度末有显著下降。一方面，基于对未来一年左右经济增速将显著回落的预期，降低了受经济增速下滑影响较大的银行、化工、机械、地产、采掘、建材等行业；另一方面，部分行业受益于政策逆周期操作景气度有望持续提升，增持了建筑、通信、农业等行业。同时，我们判断流动性相对宽松的背景下优质成长股的投资价值再次显现，本季度也增加了计算机、传媒等行业。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为-9.76％，同期业绩比较基准收益率为-7.18％，基金净值跑输业绩比较基准2.58个百分点。四季度本基金未实现超额收益，主要原因在于超配了跌幅较大的医药板块，同时低配了超额收益较大的银行、食品饮料等行业。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产


的比例（％）
1 权益投资 1,093,300,994.27 60.60
其中：股票 1,093,300,994.27 60.60
2 固定收益投资 436,234,447.90 24.18
其中：债券 436,234,447.90 24.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 22,112,855.98 1.23
7 其他资产 252,416,145.76 13.99
8 合计 1,804,064,443.91 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产
代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 17,998,750.00 1.01
B 采矿业 26,435,475.00 1.48
C 制造业 448,480,510.43 25.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -
E 建筑业 84,471,076.87 4.73
F 批发和零售业 80,259,586.90 4.50
G 交通运输、仓储和邮政业 15,830,843.00 0.89
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 193,958,352.27 10.87
J 金融业 35,710,810.80 2.00

K 房地产业 105,979,280.63 5.94
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 46,518,738.90 2.61
N 水利、环境和公共设施管理业 5,158,863.60 0.29
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 32,498,705.87 1.82
S 综合 - -
合计 1,093,300,994.27 61.25
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例

（％）

1 000063 中兴通讯 4,101,502 80,348,424.18 4.50
2 000002 万科A 2,732,577 65,089,984.14 3.65
3 600276 恒瑞医药 790,122 41,678,935.50 2.34
4 001979 招商蛇口 2,261,684 39,240,217.40 2.20
5 002124 天邦股份 5,741,170 39,039,956.00 2.19
6 601668 中国建筑 6,816,600 38,854,620.00 2.18
7 603939 益丰药房 925,332 38,586,344.40 2.16
8 601186 中国铁建 3,373,501 36,669,955.87 2.05
9 603444 吉比特 242,497 35,889,556.00 2.01
10 300078 思创医惠 3,605,891 35,842,556.54 2.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 65,935,469.50 3.69

2 央行票据 - -
3 金融债券 370,298,978.40 20.75
其中：政策性金融债 370,298,978.40 20.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 436,234,447.90 24.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
1 180407 18农发07 900,000 90,387,000.00 5.06
2 180404 18农发04 900,000 90,225,000.00 5.06
3 010107 21国债⑺ 543,210 55,923,469.50 3.13
4 180207 18国开07 500,000 50,120,000.00 2.81
5 160208 16国开08 500,000 49,995,000.00 2.80
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,541,512.75
2 应收证券清算款 240,310,680.88
3 应收股利 -
4 应收利息 10,523,788.54
5 应收申购款 40,163.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 252,416,145.76
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,236,109,334.72
本报告期基金总申购份额 13,995,921.41
减：本报告期基金总赎回份额 60,268,998.73
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,189,836,257.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了66只公募基金。截至2018年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模约747亿元人民币。

2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2018年12月31日，海外业务规模超过26亿元人民币。


作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2018年12月31日，海富通为近80家企业超过410元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2018年12月31日，海富通管理的特定客户资产管理业务规模约412亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投资金牛基金公司”。2018年3月，国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通精选证券投资基金的文件

（二）海富通精选证券投资基金基金合同

（三）海富通精选证券投资基金招募说明书

（四）海富通精选证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通精选证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日
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