华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金
2017年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十四日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安月月鑫短期理财债券
基金主代码 040028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月9日
报告期末基金份额总额 615,029,310.36份
投资目标 在力求本金安全的基础上，追求稳健的当期收益。
本基金采用“运作期滚动”的方式运作，在每个运作期
内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹配的原则
投资策略
下，采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种
配置的比例恒定。
业绩比较基准 无
本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金，属于
证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种，其
风险收益特征
预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基
金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安月月鑫短期理财债券A 华安月月鑫短期理财债券B
下属分级基金的交易代码 040028 040029
报告期末下属分级基金的份 322,249,110.36份 292,780,200.00份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)
主要财务指标 华安月月鑫短期理财债 华安月月鑫短期理财债
券A 券B
1.本期已实现收益 1,972,072.45 491,860.50
2.本期利润 1,972,072.45 491,860.50
3.期末基金资产净值 322,249,110.36 292,780,200.00
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安月月鑫短期理财债券A:
业绩比较基
净值收益率 净值收益率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.9574% 0.0025% - - 0.9574% 0.0025%
2、华安月月鑫短期理财债券B：
阶段 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 1.0166% 0.0025% - - 1.0166% 0.0025%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年5月9日至2017年3月31日)
1、华安月月鑫短期理财债券A
2、华安月月鑫短期理财债券B
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
金融学硕士（金融工程
方向），19年证券、基金
从业经历。曾任长城证
券有限责任公司债券研
究员，华安基金管理有
限公司债券研究员、债
券投资风险管理员、固
本基金的基金 定收益投资经理。2008
贺涛 经理、固定收益 2013-10-08 - 19年年4月起担任华安稳定
部总监 收益债券型证券投资基
金的基金经理.2011年6
月起同时担任华安可转
换债券债券型证券投资
基金的基金经理。2012
年12月起同时担任华安
信用增强债券型证券投
资基金的基金经理。
2013年6月起同时担任
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华安双债添利债券型证
券投资基金的基金经
理、固定收益部助理总
监。2013年8月起担任
固定收益部副总监。
2013年10月起同时担任
本基金、华安现金富利
投资基金、华安季季鑫
短期理财债券型证券投
资基金、华安月安鑫短
期理财债券型证券投资
基金的基金经理。2014
年7月起同时担任华安
汇财通货币市场基金的
基金经理。2015年2月
起担任华安年年盈定期
开放债券型证券投资基
金的基金经理。2015年
5 月起担任固定收益部
总监。2015年5月起担
任华安新回报灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理。2015年9月
起担任华安新乐享保本
混合型证券投资基金的
基金经理。2015年12月
起，同时担任华安乐惠
保本混合型证券投资基
金的基金经理。2016年
2月起，同时担任华安安
华保本混合型证券投资
基金的基金经理。2016
年7月起同时担任华安
安进保本混合型发起式
证券投资基金的基金经
理。2016年11月起，同
时担任华安睿享定期开
放混合型发起式证券投
资基金、华安新希望灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017
年2月起，同时担任华
安新活力灵活配置混合
型证券投资基金的基金
经理。
本基金的基金 金融工程硕士，具有基
朱才敏 经理 2014-11-20 - 9年 金从业资格证书，9年基
金行业从业经历。2007
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年7月应届生毕业进入
华安基金，历任金融工
程部风险管理员、产品
经理、固定收益部研究
员、基金经理助理等职
务。2014年11月起同时
担任本基金、华安汇财
通货币市场基金、华安
季季鑫短期理财债券型
证券投资基金、华安双
债添利债券型证券投资
基金、华安月安鑫短期
理财债券型证券投资基
金的基金经理。2015年
5 月起同时担任华安新
回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2016年4月起，同
时担任华安安禧保本混
合型证券投资基金的基
金经理。2016年9月起，
同时担任华安新财富灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2016
年11月起，同时担任华
安新希望灵活配置混合
型证券投资基金的基金
经理；2016年12月起，
同时担任华安新泰利灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017
年3月起，同时担任华
安睿安定期开放混合型
证券投资基金的基金经
理。
硕士研究生，具有基金
从业资格证书.曾任安
永华明会计师事务所审
计师，2010年3月加入
华安基金管理有限公
本基金的基金 司，先后从事基金运营、
李邦长 经理 2016-03-02 - 7年 债券交易和债券研究等
工作，2014年9月起担
任基金经理助理，2016
年3月起担任华安月月
鑫短期理财债券型证券
投资基金、华安季季鑫
短期理财债券型证券投
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资基金、华安月安鑫短
期理财债券型证券投资
基金、华安日日鑫货币
市场基金的基金经
理.2016年11月起，同
时担任华安鼎丰债券型
发起式证券投资基金的
基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投 第8页共15页
资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，全球经济环境逐步趋暖，需求有所反弹，但力度相对平缓。美国方面，特朗普上台以来政策之路并不平坦，财政刺激政策未能超市场预期，但相对充分的就业环境为经济增长提供了稳定的动力，产能投资也有所扩张，经济持续温和复苏，美联储3月加息落地；欧元区经济出现回暖态势，包括通胀、PMI和投资者信心指数等数据都有所改善，弱势欧元对出口形成利好。国内经济一季度各项指标显示经济基本面有所改善，经济短期有企稳迹象，工业增加值增速稳定，固定资产投资回升，民间投资改善，货币与信贷稳定，社融超预期；央行在一季度连续两次上调公开市场操作利率，叠加受春节和季末银行MPA考核因素影响，银行间资金面扰动较大；其流动性管理主要通过公开市场操作+MLF等组合方式进行，维稳资金面波动；一季度外围及国内各项经济金融数据对债市构成利空，以及货币政策边际收紧，债市调整幅度较大，收益率大幅上行，10Y期国债收益率上行幅度近30bp，3Y-5Y期AAA中短期票据上行幅度近40bp，信用利差走扩。
本报告期内，合理安排组合久期，主要滚动投资于利率较高的同业存款和银行间逆回购，同时把握机会，配置优质中高等级短期融资券以获得可观的持有收益。组合整体在有效控制流动性风险 第9页共15页
的前提下，保证了适中的整体收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
华安月月鑫短期理财债券A：
投资回报：0.9574%
华安月月鑫短期理财债券B：
投资回报：1.0166%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，随着楼市调控政策的继续实施，楼市小周期见顶，地产相关消费增速将逐步回落，房地产去杠杆叠加金融去杠杆的环境下，地产投资逐步步入稳态；而上游资源类产品价格相对稳定下，PPI增速将逐步放缓，对CPI的传导效应也将逐步减弱，通胀水平相对温和；央行货币政策定调稳健中性，未来基础货币投放机制发生变迁，货币闸门调节模式下未来流动性波动将加大；上半年债市风险不可低估，各方因素不明朗前提下，需要做好资产配置的久期控制，降低利率敏感度风险，适时采取波段操作，赚取价差收益。
操作方面，我们将继续把握基金的流动性和收益性的平衡，优化组合资产配置计划，把握市结构性机会，通过月末时点锁定高收益同业存款和甄选优质中高等级短期融资券博取较高的持有收益，提高组合整体收益，为投资者创造更多价值。我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的
情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
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资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 611,892,557.84 99.39
其中：买断式回购的买入返售金融
- -
资产
3 银行存款和结算备付金合计 3,577,483.15 0.58
4 其他资产 206,545.58 0.03
5 合计 615,676,586.57 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
项目 占基金资产净值比例
序号 金额
（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40％。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 23
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值 32
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报告期内投资组合平均剩余期限 1
最低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
不适用。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值
平均剩余期限
号 净值的比例（%） 的比例（％）
1 30天以内 100.07 -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
2 30天（含）—60天 - -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
3 60天（含）—90天 - -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
4 90天（含）—120天 - -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
120天（含）—397天
5 - -
（含）
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
合计 100.07 -
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
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无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 -
报告期内偏离度的最低值 -
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 -
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日计算收益的方式，使基金份额净值保持在1.00元。
5.9.2本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
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5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 206,545.58
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 206,545.58
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安月月鑫短期理财债券A 华安月月鑫短期理财债券B
本报告期期初基金份额总额 266,905,845.17 27,000,200.00
报告期基金总申购份额 1,051,059,087.47 387,780,000.00
报告期基金总赎回份额 995,715,822.28 122,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 322,249,110.36 292,780,200.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》
2、《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金招募说明书》
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3、《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日
第15页共15页
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