景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城沪港深精选股票

场内简称 无

基金主代码 000979

交易代码 000979

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月15日

报告期末基金份额总额 5,747,873,288.12份

在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发

展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，

投资目标 选择出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻

求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比

较基准的绝对回报。

1、资产配置策略：本基金依据定期公布的宏观和金

融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市

场趋势的综合分析，重点关注包括GDP增速、固定

资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、

利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场投

投资策略 资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等

因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经

济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，运用

宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结

合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策

委员会审核后形成资产配置方案。

第2页共12页

2、股票投资策略：本基金将根据以下几方面指标，

在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国

内A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比

例及投资策略：1）宏观因素(GDP/CPI等)、估值因

素(PE/Earnings Growth等)、政治因素--判断两地

市场基本面趋势。2）估值/资金利差等指标--判断

两地市场吸引力。

3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基

础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相

结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基

础上获取稳定的收益。

业绩比较基准 沪深300指数× 45% +恒生指数 ×45% +中证全债

指数×10%

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程

度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高

风险收益特征 于货币型基金、债券型基金和混合型基金。本基金

将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外

市场的风险。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 292,188,312.63

2.本期利润 150,674,123.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0238

4.期末基金资产净值 5,639,082,881.09

5.期末基金份额净值 0.981

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

第3页共12页

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 2.40% 0.53% 5.87% 0.48% -3.47% 0.05%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产（其中投资于国

内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的

0-95%），权证投资比例不超过基金资产净值的3％，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴

纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的

建仓期为自2015年4月15日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上

第4页共12页

述投资组合比例的要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

工学硕士。曾担任平

安证券综合研究所研

本基金的 2016年 究员。2009年12月

鲍无可 基金经理 5月28日 - 9年 加入本公司，历任研

究员、高级研究员职

务；自2014年6月

起担任基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

第5页共12页

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见

（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制

交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，为公司旗下三只指数基金因指数成份股调整而发生的反向交易以及量化基金根据基金合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易，但结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，国内经济继续维持1季度的景气，6月中国制造业PMI为51.7%，较5月上升

0.5%，制造业扩张步伐加快。2季度，监管层加强了金融行业监管力度，整体利率水平继续提升。

结合当前政治和经济形势，我们仍然维持之前的判断，认为2017年国内经济将保持稳定发展。

6月，美联储宣布年内第二次加息，多个主要经济体的货币政策都开始出现鹰派论调，经过多年

的宽松，全球的货币政策正在面临拐点。

2季度A股市场分化较大，沪深300指数上涨6.1%，创业板综指下跌7.8%。恒生指数上涨

6.86%。2季度，本基金在操作上较为谨慎，基金净值上涨2.4%。

展望2017年3季度，经济仍将平稳。对于A股市场，我们判断整体市场处于震荡之中，一

些价值股经过大幅的上涨，当前性价比较低。而随着创业板持续下跌，一些质地优秀的成长股开始值得投资。对于港股市场，尽管指数经历了大幅上涨，我们还是能够找到一些具有吸引力的投资标的。

均衡配置的风格将在下一个阶段延续。选股一直是我们投资流程的关键，本基金将坚持自下而上选股，继续挖掘A股和港股的投资机会，买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股，力争获取长期回报。

第6页共12页

4.5 报告期内基金的业绩表现

2017年2季度，本基金份额净值增长率为2.40%，业绩比较基准收益率为5.87%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,802,851,419.10 82.60

其中：股票 4,802,851,419.10 82.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 308,700,583.05 5.31

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 598,478,499.98 10.29

8 其他资产 104,767,278.08 1.80

9 合计 5,814,797,780.21 100.00

注：权益投资中香港交易所投资金额3,915,159,810.87元，占基金净值比例69.43%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 40,077,812.80 0.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供 649,999,051.72 11.53

应业

第7页共12页

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 7,639.62 0.00

业

J 金融业 95,665,990.55 1.70

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 101,941,113.54 1.81

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 887,691,608.23 15.74

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

基础材料 144,540,810.40 2.56

通讯 1,413,673,398.98 25.07

消费品，周期性 469,604,120.44 8.33

消费品，非周期性 210,288,770.76 3.73

综合经营 309,306,725.84 5.49

能源 22,444,411.20 0.40

金融 183,527,446.99 3.25

工业 236,028,084.01 4.19

科技 12,260,628.48 0.22

公用事业 913,485,413.77 16.20

合计 3,915,159,810.87 69.43

注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 0941 中国移动　　　6　,841,000 491,916,963.65 8.72

2 0006 电能实业　　　7　,715,000 461,689,393.06 8.19

第8页共12页

3 0728 中国电信　　1　43　,122,000 460,850,435.55 8.17

4 600886 国投电力 43,484,804 343,529,951.60 6.09

5 0001 长和　　　3　,6　36　,500 309,306,725.84 5.49

6 600674 川投能源 31,208,666 306,469,100.12 5.43

7 0700 腾讯控股　　　1　,175,700 284,899,461.48 5.05

8 2238 广汽集团　　　23　,322,000 277,310,334.29 4.92

9 2380 中国电力　　　90　,592,000 217,795,705.93 3.86

10 2328 中国财险　　　16　,216,000 183,527,446.99 3.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。

时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。

第9页共12页

套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。

再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19,474,038.49

2 应收证券清算款 57,792,852.00

3 应收股利 26,561,487.60

4 应收利息 201,311.66

5 应收申购款 737,588.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第10页共12页

8 其他 -

9 合计 104,767,278.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 6,775,022,091.05

报告期期间基金总申购份额 122,128,421.15

减:报告期期间基金总赎回份额 1,149,277,224.08

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 5,747,873,288.12

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

第11页共12页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金募集注册的文件；

2、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

2017年7月20日

第12页共12页
点击查看>>  附件