广发新动力混合型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发新动力混合

基金主代码 000550

交易代码 000550

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 3 月 19 日

报告期末基金份额总额 324,289,176.00 份

本基金力图把握中国经济发展和结构转型的方向
和脉络，投资于新经济周期中具备高成长性的上市
投资目标

公司，积极把握由此带来的获利机会，力争实现基
金资产的持续稳健增值。

本基金采用自上而下为主的分析模式，以宏观基本
投资策略 面分析和策略研究为基础，结合政策面和资金面等
多种因素的影响，对股票、债券等大类资产的估值


水平及投资价值进行评估，以此制定本基金的大类
资产配置比例，并适时进行调整。

业绩比较基准 沪深 300 指数×80％＋中证全债指数×20％。

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币
风险收益特征 型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证
券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月
31 日)

1.本期已实现收益 -1,976,806.20

2.本期利润 34,919,700.82

3.加权平均基金份额本期利润 0.1034

4.期末基金资产净值 615,574,448.11

5.期末基金份额净值 1.898

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④


长率① 长率标 较基准 较基准

准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个 5.74% 0.59% 6.18% 0.59% -0.44% 0.00%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发新动力混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014 年 3 月 19 日至 2019 年 12 月 31 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期


王颂先生，经济学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任平安
证券投资管理部投资经
理，平安资产基金投资
部总经理，广发基金管
本基金的基金 理有限公司机构投资部
经理；广发主 总经理、权益投资二部
题领先灵活配 总经理、资产配置部（原
置混合型证券 另类投资部）总经理、
投资基金的基 2019-03- 广发聚瑞混合型证券投
王颂 金经理；广发 01 - 22 年 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
价值回报混合 2014 年 12 月 24 日至
型证券投资基 2017 年 11 月 9 日)、广
金的基金经 发创新升级灵活配置混
理；资产配置 合型证券投资基金基金
总监 经理(自 2016 年 8 月 24
日至2017年11月9日)、
广发服务业精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理(自 2016 年 9
月 23 日至 2017 年 11 月
9 日)。

本基金的基金

经理；广发价 朱坤女士，理学硕士，
值回报混合型 持有中国证券投资基金
证券投资基金 2019-06- 业从业证书。曾任广发
朱坤 的基金经理； 24 - 9 年 基金管理有限公司监察
广发主题领先 稽核部风控专员、国际
灵活配置混合 业务部研究员、资产配
型证券投资基 置部研究员、投资经理。
金的基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人

利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2019 年 4 季度，整个组合按照既定策略，平稳运作。

从市场的变化上看，4 季度权益市场整体呈现震荡向上的状态，总的沪深 300
涨跌幅为 7.39%，振幅为 7.69%。10 月份和 12 月份，整个权益市场震荡向上，
11 月份市场冲高回落，4 季度表现最好的行业包括建筑建材，电子，家用电器，传媒和房地产；4 季度债券市场利率债和信用债呈现不同的市场状态，期间 10
年期国债近月合约整体下跌 0.07%，信用债整体在 10 月稍微回调，11 月和 12
月整体处于上涨的状态，第四季度中债综合财富（总值）指数上涨 1.3%。


从整体的配置上看，组合的权益部分仓位维持在标准配置略低的仓位。从行
业的配置上看，组合配置较多的行业是非银，银行，食品饮料，医药生物和家用
电器；组合的选股风格依然保持稳定，着重选择基本面优质的股票进行配置。

债券部分仍然保持流动性，配置的标的主要是金融债。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 5.74%，同期业绩比较基准收益率
为 6.18%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 448,208,886.53 72.34

其中：股票 448,208,886.53 72.34

2 固定收益投资 82,917,626.90 13.38

其中：债券 82,917,626.90 13.38

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 47,000,000.00 7.59

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 30,582,756.07 4.94

7 其他资产 10,839,094.16 1.75

8 合计 619,548,363.66 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值


比例（％）

A 农、林、牧、渔业 10,303,448.09 1.67

B 采矿业 8,705,529.00 1.41

C 制造业 185,319,388.62 30.11

电力、热力、燃气及水生产和供应 2,671,726.75 0.43
D 业

E 建筑业 6,259,456.00 1.02

F 批发和零售业 618,342.00 0.10

G 交通运输、仓储和邮政业 10,205,698.00 1.66

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,641,466.46 2.22

J 金融业 163,768,636.81 26.60

K 房地产业 24,246,470.96 3.94

L 租赁和商务服务业 7,311,769.80 1.19

M 科学研究和技术服务业 6,457,551.00 1.05

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 7,595,520.00 1.23

R 文化、体育和娱乐业 1,097,305.00 0.18

S 综合 - -

合计 448,208,886.53 72.81

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 601318 中国平安 344,500 29,440,970.00 4.78

2 600036 招商银行 633,800 23,818,204.00 3.87

3 601336 新华保险 383,577 18,852,809.55 3.06

4 601398 工商银行 2,911,600 17,120,208.00 2.78


5 600519 贵州茅台 12,448 14,725,984.00 2.39

6 000002 万科 A 453,700 14,600,066.00 2.37

7 600030 中信证券 545,100 13,791,030.00 2.24

8 601939 建设银行 1,896,100 13,708,803.00 2.23

9 002475 立讯精密 299,740 10,940,510.00 1.78

10 601628 中国人寿 313,102 10,917,866.74 1.77

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 6,013,606.00 0.98

2 央行票据 - -

3 金融债券 71,156,510.40 11.56

其中：政策性金融债 71,156,510.40 11.56

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 5,747,510.50 0.93

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 82,917,626.90 13.47

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 018007 国开 1801 277,150 27,936,720.00 4.54

2 018006 国开 1702 224,520 23,017,790.40 3.74

3 180412 18 农发 12 200,000 20,202,000.00 3.28

4 019611 19 国债 01 60,100 6,013,606.00 0.98

5 123003 蓝思转债 15,710 2,077,333.30 0.34

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明
(元) 动(元)

买入股指期
货多头合约
IF2001 IF2001 6.00 7,389,000.00 111,600.00 是为了更有
效地进行流
动性管理。

买入股指期
39,610,740.0 货多头合约
IH2001 IH2001 43.00 0 577,320.00 是为了更有
效地进行流
动性管理。

公允价值变动总额合计(元) 688,920.00

股指期货投资本期收益(元) 2,408,478.8
3

股指期货投资本期公允价值变动(元) 1,913,880.0
0

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,358,678.74

2 应收证券清算款 4,140,009.62

3 应收股利 -

4 应收利息 1,271,488.17

5 应收申购款 68,917.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,839,094.16

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 123003 蓝思转债 2,077,333.30 0.34

2 110051 中天转债 1,653,990.10 0.27

3 132013 17 宝武 EB 1,568,207.60 0.25

4 110053 苏银转债 301,692.30 0.05

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 348,119,098.48

本报告期基金总申购份额 5,959,203.54

减：本报告期基金总赎回份额 29,789,126.02

本报告期基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 324,289,176.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1．中国证监会批准广发新动力混合型证券投资基金募集的文件

2．《广发新动力混合型证券投资基金基金合同》

3．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4．《广发新动力混合型证券投资基金托管协议》

5．法律意见书

6．基金管理人业务资格批件、营业执照

7．基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年一月十七日
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