纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十一日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰纳斯达克100（QDII-ETF）

基金主代码 513100

交易代码 513100

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013年4月25日

报告期末基金份额总额 98,622,120.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小

投资目标

化。

本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份

股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指

投资策略 数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况

（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由

于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性

不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权

重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，

尽量降低跟踪误差。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均

跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过

2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏

离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理

措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

另外，本基金基于流动性管理的需要，将投资于与本基

金有相近的投资目标、投资策略、且以本基金的标的指

数为投资标的的指数型公募基金（包括ETF）。同时，为

更好地实现本基金的投资目标，本基金还将在条件允许

的情况下，开展证券借贷业务以及投资于股指期货等金

融衍生品，以期降低跟踪误差水平。本基金投资于金融

衍生品的目标是替代跟踪标的指数的成份股，使基金的

投资组合更紧密地跟踪标的指数。不得应用于投机交易

目的，或用作杠杆工具放大基金的投资。

未来，随着全球证券市场投资工具的发展和丰富，本基

金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更

新中公告。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率（经汇率调整

业绩比较基准 后的总收益指数收益率）。本基金的标的指数为纳斯达

克100指数（Nasdaq-100 Index）。

本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基

金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，

风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的

指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益

特征。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 StateStreetBankandTrust Company

境外资产托管人中文名称 美国道富银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2016年10月1日-2016年12月31日)

1.本期已实现收益 792,950.59

2.本期利润 4,105,963.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0578

4.期末基金资产净值 175,717,549.28

5.期末基金份额净值 1.782

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 3.42% 0.83% 3.96% 0.84% -0.54% -0.01%

注：同期业绩比较基准以人民币计价。

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013年4月25日至2016年12月31日）

注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

（2）同期业绩比较基准以人民币计价。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生，FRM，注册黄

的基金 金投资分析师（国家一级）

经理、 。曾任职于中国工商银行

徐皓 国泰国 2014-11-04 - 9年 总行资产托管部。2010年

证新能 5月加盟国泰基金，任高级

源汽车 风控经理。2011年6月至

指数 2014年1月担任上证

（LOF 180金融交易型开放式指数

）、国 证券投资基金、国泰上证

泰国证 180金融交易型开放式指数

房地产 证券投资基金联接基金及

行业指 国泰沪深300指数证券投

数分级、 资基金的基金经理助理，

国泰纳 2012年3月至2014年1月

斯达克 兼任中小板300成长交易

100指 型开放式指数证券投资基

数 金、国泰中小板300成长

(QDII) 交易型开放式指数证券投

、国泰 资基金联接基金的基金经

国证有 理助理。2014年1月至

色金属 2015年8月任国泰中小板

行业指 300成长交易型开放式指数

数分级、 证券投资基金联接基金的

国泰创 基金经理，2014年1月至

业板指 2015年8月任中小板

数 300成长交易型开放式指数

（LOF 证券投资基金的基金经理，

）的基 2014年6月起兼任国泰国

金经理 证房地产行业指数分级证

券投资基金的基金经理，

2014年11月起兼任国泰纳

斯达克100指数证券投资

基金和纳斯达克100交易

型开放式指数证券投资基

金的基金经理，2015年

3月起兼任国泰国证有色金

属行业指数分级证券投资

基金的基金经理，2015年

8月至2016年6月任国泰

国证新能源汽车指数分级

证券投资基金（原中小板

300成长交易型开放式指数

证券投资基金）的基金经

理，2016年7月1日起任

国泰国证新能源汽车指数

证券投资基金（LOF）（原

国泰国证新能源汽车指数

分级证券投资基金）的基

金经理，2016年11月起兼

任国泰创业板指数证券投

资基金（LOF）的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度，尽管受到12月美联储如期加息的影响，但美国纳斯达克指数在数据

显示经济持续复苏、特朗普政府将对经济实施刺激计划以及美国实际利率依然偏低的利好下，依然屡创新高。四季度美国市场受到诸多政治及经济事件的影响，整体呈现波动走势：先是在全球央行宽松政策可能转向的传闻和美国非农就业数据表现超预期导致联储加息预期提升等利空消息的影响下，纳斯达克指数从九月以来的高位回落；随后进入美国大选月，希拉里邮件门事件和特朗普意外当选美国总统都增加了美国未来政治和经济的不确定性，各大股指纷纷下跌；但特朗普随后发表的执政纲领包括了提高公共支出、大幅增加基础设施建设、设置贸易壁垒以及大规模减税等政策，一方面这些措施将刺激美国经济并提高通胀，另一方面也大幅消除了特朗普意外获胜后的政治不确定性，美国各大股指随之一路走高。此外，企业盈利能力的增加和融资成本持续偏低亦支持了近一段时间纳斯达克指数屡创新高。

作为完全跟踪标的指数被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重一致。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在2016年第四季度的净值增长率为3.42%，同期业绩比较基准收益率为

3.96%（注：同期业绩比较基准以人民币计价。）。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前美国良好的就业数据和通胀数据都支持美联储释放加快升息节奏的信号，虽然加息在一定程度上不利于企业融资，但整体来看美国实际利率在经历两次加息后依然较低，企业盈利能力仍有望继续提高。此外，随着2008年金融危机以后美国楼市、股市和就业市场都已经经历了较为彻底的调整，释放了矛盾并且利空出尽，使得美股基本面开始周期性恢复。当前美国各主要经济数据中，除了债务指标依然偏高外，其他诸如投资、消费、就业等都已进入良性循环，这证明了当前美国经济正处于良性扩张的局面。美股上涨过程是不断消化利空、恢复信心、长期向上的过程，随着美国经济稳步复苏及美元对全球其他主要货币的升值预期不改，美元资产对全球资金的吸引力正在不断提高，高配美股或将是未来确定性较强的配置。纳斯达克100指数汇聚了目前全世界具有核心竞争力、拥有革命性技术的公司，投资者可充分利用国泰纳斯达克100（QDII-ETF 513100 T+0）的投资价值，并充分享受二级市场交易的便利。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(人民币元)

的比例(%)

1 权益投资 161,976,239.06 88.84

其中：普通股 161,976,239.06 88.84

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 3,530,378.04 1.94

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 16,776,540.00 9.20

8 其他各项资产 47,985.31 0.03

9 合计 182,331,142.41 100.00

注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而5.2及5.3的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 161,990,095.81 92.19

合计 161,990,095.81 92.19

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

信息技术 93,714,559.65 53.33

非必需消费品 34,432,057.57 19.60

保健 17,934,378.73 10.21

必需消费品 10,432,533.49 5.94

工业 3,455,416.82 1.97

电信服务 2,021,149.55 1.15

材料 - -

合计 161,990,095.81 92.19

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

所

在 所属 占基金

序 公司名称 公司名称 证券证 国家 数量 公允价值（人 资产净

号 （英文） （中文） 代码券 （地 （股） 民币元） 值比例

市 区) （％）

场

纳

1 APPLEINC 苹果公司 AAPL斯 美国 22,600 18,157,819.48 10.33

US 达

克

纳

2 MICROSOFT 微软公司 MSFT斯 美国 32,800 14,138,937.90 8.05

CORP US 达

克

3 AMAZON.COM 亚马逊公 AMZN纳 美国 1,900 9,883,511.56 5.62

INC 司 US 斯

达

克

纳

4 FACEBOOK 脸书 FBUS斯 美国 10,100 8,060,828.69 4.59

INC-A 达

克

纳

5 ALPHABET ALPHABET GOOG斯 美国 1,402 7,506,469.71 4.27

INC-CLC 公司 US 达

克

纳

6 ALPHABET ALPHABET GOOGL斯 美国 1,200 6,596,670.78 3.75

INC-CLA 公司 US 达

克

纳

7 INTELCORP 英特尔公 INTC斯 美国 20,200 5,082,420.80 2.89

司 US 达

克

COMCAST 纳

8 CORP-CLASS 康卡斯特 CMCSA斯 美国 10,100 4,837,898.49 2.75

A US 达

克

纳

9 CISCO 思科公司 CSCO斯 美国 21,500 4,507,177.01 2.57

SYSTEMSINC US 达

克

纳

10 AMGENINC 安进公司 AMGN斯 美国 3,100 3,144,202.19 1.79

US 达

克

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细占基金

基金类 运作方 公允价值 资产净

序号 基金名称 管理人

型 式 （人民币元） 值比例

(%)

1 PROSHARES ETF基 开放式 ProShares 3,530,378.04 2.01

ULTRAPROQQQ 金 Trust

5.10 投资组合报告附注

5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的情况。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 46,071.46

4 应收利息 1,913.85

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 47,985.31

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 53,622,120.00

报告期基金总申购份额 45,000,000.00

减：报告期基金总赎回份额 -

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 98,622,120.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于核准纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金募集的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦16层-19层。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号

院1号楼。

8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一七年一月二十一日


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