汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)
2019年第1季度报告

2019年03月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年04月20日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)

场内简称 添富贵金

交易代码 164701

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年08月31日

报告期末基金份额总额 261,363,110.28份

深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、钯
金等)价格的主要因素，把握不同品种贵金属的长期
投资目标 价格趋势和短期市场波动，通过主动投资于有实物黄
金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)，
在严格控制风险的前提下，力争基金收益率超越同期
黄金价格走势。

综合考虑国际政治、经济、汇市、战争、主要国家货
币和利率政策、贵金属市场供求等多方面因素，本基
金重点投资于境外上市有实物黄金或其他实物贵金
投资策略 属支持的交易所交易基金(ETF)，长期持有结合动态
调整。本基金主要投资策略包括贵金属资产配置策
略、交易所交易基金(ETF)投资策略、货币市场工具
投资策略以及金融衍生工具投资策略。

业绩比较基准 伦敦金价格折成人民币后的收益率 (伦敦金每日价

格 采 用 伦 敦 金 下 午 定 盘 价
(London Gold Price PM Fix)，人民币汇率以报
告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构
公布的人民币汇率中间价为准。)

本基金为基金中基金，属于证券投资基金中较高预期
风险收益特征 风险、较高预期收益的品种，主要投资于境外有实物
黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金
(ETF)，其预期风险收益水平与黄金价格相似。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注：本基金为LOF基金，在深交所简称为“添富贵金”。
2.2境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外资产托管人

中文 布朗兄弟哈里曼银行

名称

英文 Brown Brothers Harriman& Co.

注册地址 140 Broadway NewYork,NY 10005

办公地址 140 Broadway NewYork,NY 10005

邮政编码 NY 10005

注：本基金无境外投资顾问。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年01月01日-2019年03月31日)
1.本期已实现收益 -1,381,509.96
2.本期利润 -2,503,582.60
3.加权平均基金份额 -0.0093
本期利润

4.期末基金资产净值 157,490,610.71
5.期末基金份额净值 0.603
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比 业绩比较基

阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④

段 长率① ② 收益率 准差④

③

过
去 -1.47

三 % 0.60% -0.63% 0.57% -0.84% 0.03%
个
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年8月31日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

汇添富黄金及贵 国籍：中国，学历：北京
赖中立 金属基金(LOF) 2012年11 12年 大学中国经济研究中心金
的基金经理、汇 月1日 融学硕士，相关业务资格：
添富恒生指数分 证券投资基金从业资格。

级（QDII）基金、 从业经历：曾任泰达宏利
汇添富深证 基金管理有限公司风险管
300ETF基金、汇 理分析师。2010年8月加
添 富 深证 入汇添富基金管理股份有
300ETF联接基 限公司，历任金融工程部
金、汇添富中证 分析师、基金经理助理。
环境治理指数 2012年11月1日至今任
（LOF）基金、汇 汇添富黄金及贵金属基金
添富优选回报混 (LOF)的基金经理，2014
合基金、汇添富 年3月6日至今任汇添富
中证港股通高股 恒生指数分级（QDII）基
息投资指数 金的基金经理，2015年1
（LOF）基金的基 月6日至今任汇添富深证
金经理。 300ETF基金、汇添富深证
300ETF基金联接基金的基
金经理，2015年5月26
日至2016年7月13日任
汇添富香港优势混合基金
的基金经理，2016年12
月29日至今任汇添富中
证环境治理指数（LOF）基
金的基金经理，2017年5
月18日至今任汇添富优
选回报混合基金的基金经
理，2017年11月24日至
今任汇添富中证港股通高
股息投资指数（LOF）基金
的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为2次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2019年一季度，全球黄金市场处于窄幅波动区间，纽约Comex金价从2018年12月底的1284美元小幅上涨，至2019年3月底上涨至1297美元，涨幅为0.96%。

2019年一季度，全球经济放缓与美元加息周期的不确定性是影响黄金震荡的主要因素。根据世界黄金协会统计，2018年全球央行黄金储备增加651.5吨，累计同比增速高达74%，创出自1971年以来全球央行一致性购金的最高纪录，代表了各国央行对黄金作为储备货币的需求。而从2019年1月以来，国内外风险偏好开始回归，具体表现为美债利率企稳且长短端利差扩大、股市和垃圾债价格持续走高。风险偏好回归主要来自中国刺激政策的推出以及美联储对经济前景展望相对
乐观；于此同时，美联储也不断下调2019年市场对加息的预期。市场在预期加息次数不断下调带来的流动性边际改善的推动下，全球风险偏好持续回升。

考虑到当前压制黄金价格的几大因素，特别是强势美元因素有所缓和，我们转变为相对中性的观点，整个一季度，本基金维持合同范围内偏中性的仓位。

本基金一季度季度份额净值增长率-1.47%，同期业绩比较基准收益率-0.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况
序

号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - 0.00
其中：普通股 - 0.00
优先股 - -
存托凭证 - 0.00
房地产信托凭 - -
证

2 基金投资 143,878,708.83 90.02
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中：远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买 - 0.00
入返售金融资产

6 货币市场工具 - 0.00
7 银行存款和结算备付 15,586,735.39 9.75
金合计

8 其他资产 366,748.72 0.23
9 合计 159,832,192.94 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

注：本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
注：本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

基金 基金 运作 公允价值（人 占基金资产
序号 名称 类型 方式 管理人 民币元） 净值

比例（%）
ABERDEEN Aberdeen Stan

1 STANDARD ETF 开放式 dard Investme 25,159,722.75 15.98
PHYSICALSWI nts

SPDRGOLD State Street

2 SHARES ETF 开放式 Bank andT 24,646,630.05 15.65
rust Company

SPROTT Sprott Asset

3 PHYSICAL ETF 开放式 Management 24,627,776.25 15.64
GOLDTRUST LP


GAMPHYSGOLD GAM Investmen

4 -USDA ETF 开放式 t Management 24,158,989.98 15.34
Swit

UBSETFGOLD UBS FundMan

5 H.CHF ETF 开放式 agement (Swit 23,103,299.55 14.67
zerland) AG

6 ISHARESGOLD ETF 开放式 BlackRockFun 22,182,290.25 14.08
TRUST d Advisors

5.10投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,585.92
5 应收申购款 365,162.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 366,748.72
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 273,568,854.17
报告期期间基金总申购份额 19,379,357.14
减:报告期期间基金总赎回份额 31,585,101.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 261,363,110.28
注：总申购份额含红利再投份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）募集的文件；

2、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大厦20楼汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019年04月20日
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