博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

2017年 9月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时银行分级基金

基金主代码 160517

交易代码 160517

基金运作方式 契约型上市开放式

基金合同生效日 2015年6月9日

报告期末基金份额总额 158,969,712.59份

投资目标 本基金为股票型指数基金，跟踪指数为本基金的目标，力求将基金净

值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以下、

年跟踪误差控制在4%以下。

投资策略 本基金以中证银行指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数

成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。

股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股构成及其权重来拟合

复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调

整，以复制和跟踪标的指数。

业绩比较基准 中证银行指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税

后）×5%

风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金，属于证券投资基

金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。一般情形下，其预期风

险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。

就三级基金份额而言，博时银行份额为常规指数基金份额，具有预期

风险较高、预期收益较高的特征；博时银行A份额具有低风险、预

期收益相对稳定的特征；博时银行B份额具有高风险、高预期收益

的特征。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时银行分级基 博时银行分级基金 博时银行分级基金B

金 A

下属分级基金的场内简称- 银行A类 银行B类

下属分级基金的交易代码 160517 150267 150268

报告期末下属分级基金的 125,085,856.59份 16,941,928.00份 16,941,928.00份

份额总额

风险收益特征 预期风险较高、 低风险、收益相对 高风险、高预期收益

预期收益较高 稳定

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 3,733,798.41

2.本期利润 9,192,374.78

3.加权平均基金份额本期

利润 0.0593

4.期末基金资产净值 159,049,048.02

5.期末基金份额净值 1.0005

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。.

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过 0.02

去三个 6.74% 0.85% 4.03% 0.83% 2.71% %

月

3.2.2自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

博时中证银行指数分级证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年6月9日至2017年9月30日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2003年至2010年在

晨星中国研究中心工作。

2010年加入博时基金管

理有限公司，历任量化分

析师、基金经理助理、博

时特许价值股票基金、博

时招财一号保本基金、博

时中证淘金大数据100基

金、博时沪深300指数基

赵云 基金经 7 金基金经理。现任博时深

阳 理 2015-10-08 - .1 证基本面200ETF基金兼

博时深证基本面

200ETF联接基金、上证

企债30ETF基金、博时证

券保险指数分级基金、博

时黄金ETF基金、博时上

证50ETF基金、博时上证

50ETF联接基金、博时银

行分级基金、博时黄金

ETF联接基金的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度，国内宏观经济运行继续好转，官方制造业PMI持续攀升，9月官方制造业

PMI创3年来新高，为52.4。PPI、CPI低位回升，小幅上行，8月PPI、CPI同比分别为6.3%、

1.5%。汇率方面，人民币汇率在延续调升趋势，外汇储备增加，资金外流压力较轻。但国内资金面维持紧平衡，国债收益率处于震荡趋势。A股风格方面，板块表现比较均衡，中盘表现较好，上证50和沪深300分别上涨4.80%、4.63%，中证500上涨7.58%，创业板指，中证1000分别上涨2.69%、5.05%。板块方面，受经济回暖及供给侧收缩影响下，有色金属、钢铁、煤炭等周期板块表现抢眼，其中，季度涨幅分别为25.62%、17.40%、15.71%，而传媒、纺织服装、电力与公共事业、医药行业板块下跌，跌幅分别为3.08%、1.04%、0.28%、0.18%。

本基金为被动跟踪指数的基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在本报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。

展望2017年4季度，宏观经济方面，经济增长的宏观环境超预期的概率与幅度均弱于第三季

度，政策监管也难以进一步“温和”。利率方面，对流动性收紧的担忧还有一定的收缩空间，海外资金的流入幅度可能还会进一步增加。政策方面，十九大即将召开，改革预期升温，风险偏好预计会继续好转，大会之后市场还具备一定向上变盘的概率。综合考虑，A股的波动预计不会进一步下降，赚钱效应可能不及第三季度，对交易的要求也在进一步变高。落实到股票市场，结构上，金融与消费相对占优，周期趁低位加仓，成长反弹基本到位，关注滞涨主题或个股。主题方面，主题紧抓政策推进+产业革新：其一、抓住改革预期下政策推进层面的边际提升，布局催化将至、预期升温的政策主题，推荐：雄安新区、国企改革、煤电重组；其二，捕捉大增量、有壁垒的产业发展趋势和确定性成长，推荐：5G、新能源车、核电、人工智能、中国芯。

在投资策略上，博时中证银行指数分级基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪中证银行指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过博时中证银行指数分级基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年09月30日,本基金基金份额净值为1.0005元，份额累计净值为1.0455元。报告

期内,本基金基金份额净值增长率为6.74%,同期业绩基准增长率4.03%

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 150,398,133.10 92.34

其中：股票 150,398,133.10 92.34

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

6 银行存款和结算备付 10,812,425.77 6.64

金合计

7 其他各项资产 1,658,914.41 1.02

8 合计 162,869,473.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 36,469.93 0.02

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及

水生产和供应业 - -

E 建筑业 384,600.57 0.24

F 批发和零售业 26,385.45 0.02

G 交通运输、仓储和邮

政业 25,571.91 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信

息技术服务业 17,468.03 0.01

J 金融业 149,761,112.77 94.16

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务

业 - -

N 水利、环境和公共设

施管理业 - -

O 居民服务、修理和其

他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.07

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.02

S 综合 - -

合计 150,398,133.10 94.56

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 60003 招商银行 825,959 21,103,252.45 13.27

6

2 60116 兴业银行 998,100 17,257,149.00 10.85

6

3 60001 民生银行 1,893,100 15,182,662.00 9.55

6

4 60132 交通银行 2,200,100 13,904,632.00 8.74

8

5 60128 农业银行 3,061,100 11,693,402.00 7.35

8

6 60000 浦发银行 900,148 11,584,904.76 7.28

0

7 60139 工商银行 1,727,200 10,363,200.00 6.52

8

8 60116 北京银行 1,168,954 8,720,396.84 5.48

9

9 00000 平安银行 687,460 7,637,680.60 4.80

1

1 60198 中国银行 1,687,800 6,953,736.00 4.37

0 8

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,575.66

2 应收证券清算款 990,535.15

3 应收股利 -

4 应收利息 2,108.72

5 应收申购款 652,694.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,658,914.41

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时银行分级基金 博时银行分级基金A 博时银行分级基金B

本报告期期

初基金份额 99,789,742.76 24,400,804.00 24,400,804.00

总额

报告期基金 110,856,345.06 - -

总申购份额

减：报告期

基金总赎回 100,477,983.23 - -

份额

报告期基金

拆分变动份 14,917,752.00 -7,458,876.00 -7,458,876.00

额

本报告期期

末基金份额 125,085,856.59 16,941,928.00 16,941,928.00

总额

注：拆分变动份额为本基金的三级份额之间的配对转换份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年9月30日，博时基金公司共管理195只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾7023.71亿元人民币，其中公募基金规模逾4222.25亿元人民币，累计分红逾822.37亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模

在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年3季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源ETF今年以来净值增长率为

25.80%，在同类104只基金中排名前8；博时深证基本面200ETF、博时上证50ETF等今年以来净值

增长率排名前1/8；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/5；股票型分级子

基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为37.18%，在同类126只基金中排名前

1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为19.97%，在同类基金排名位居前

1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为23.27%、22.17%，在同类基金中排名约位于前1/8。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.76%，在同类排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来

净值增长率在同类174只排名前1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率

6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基金中

排名前1/4。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金

（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为22.75%、28.34%，同类排名均位于前1/4。

2、其他大事件

2017年9月24日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳

举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。

2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面，

博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券

A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖；

在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会批准博时中证银行指数分级证券投资基金募集的文件

9.1.2《博时中证银行指数分级证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时中证银行指数分级证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5基金托管人业务资格批件、营业执照

9.1.6关于申请募集博时中证银行指数分级证券投资基金之法律意见书

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
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