金鹰添富纯债债券型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 18 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月
21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 18 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰添富纯债债券

基金主代码 003833

交易代码 003833

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日

报告期末基金份额总额 597,498.30 份

在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
投资目标

基准的投资收益。

本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
投资策略 增值。在资产配置中，本基金以债券为主，通过密
切关注债券市场变化，持续研究债券市场运行状
况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基础上，


通过积极主动的资产配置，力争实现超越业绩基准
的投资收益。

本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收
业绩比较基准

益率×80%+一年期定期存款利率（税后）×20%

本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收
风险收益特征

益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

注：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《基金合同》的有关规定，“《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，则自动终止基金合同并进入基金财产的清算程序，无须召开基金份额持有人大会审议。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。”截至2019年9月18日日终，本基金基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额，出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，已触发《基金合同》中终止基金合同情形的有关约定。根据基金合同约定，本基金基金合同自动终止并于2019年9月19日进入基金财产的清算程序，且无需召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人于2019年9月19日发布了《金鹰基金管理有限公司关于金鹰添富纯债债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，本基金自2019年9月19日起进入基金财产的清算程序。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 18 日)

1.本期已实现收益 7,253.47

2.本期利润 7,537.98

3.加权平均基金份额本期利润 0.0141

4.期末基金资产净值 610,918.72

5.期末基金份额净值 1.0225

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.40% 0.02% 0.49% 0.03% 0.91% -0.01%
月
注：（1）报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同约定；
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+一年定期存款利率（税后）*20%；
（3）本基金于2019年9月19日进入清算期，过去三个月是指2019年7月1日至2019年9月18日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鹰添富纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016 年 11 月 28 日至 2019 年 9 月 18 日)

注：（1）报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同约定；
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+一年定期存款利率（税后）*20%；
（3）本基金于2019年9月19日进入清算期，过去三个月是指2019年7月1日至2019年9月18日。

§4管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限


黄倩倩女士，西南财经
大学金融学硕士研究
生，历任广州证券股份
本基 有限公司资产管理总部
黄倩 金的 2018-07-07 - 7 债券交易员，2014 年 11
倩 基金 月加入金鹰基金管理有
经理 限公司，担任固定收益
部债券交易员、基金经
理助理，现任固定收益
部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现

同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2019 年三季度，经济基本面维持探底格局。投资方面，地产投资受政策影响有所下行，商品价格回落背景下制造业投资增速将低位震荡；基建投资效果暂未显现。工业增加值增速虽然持续走低，但是 6 大发电集团日均耗煤量、高炉开工率和日均钢材产量等高频数据均显示工业数据却在 9 月开始呈现好转迹
象。而 PMI 虽然仍处于荣枯线下，但 9 月也开始短期回升。CPI 方面，猪肉价格
上涨、蔬果价格下降，食品价格整体涨幅有限，非食品价格延续回落态势，整体通胀延续温和上行趋势。货币政策方面，全球呈现降息格局，央行保持中性稳定的政策。货币政策方面，为更有效的向实体输血，落实“推动实际利率水平明显降低”，央行对商业银行贷款利率进行改革，即要求银行在新发放的贷款中主要
参考 LPR 定价；并于公布于 9 月 16 日降准 0.5 个百分点，释放资金约 9000 亿。
受经济基本面及通胀预期的影响，债券市场三季度呈现震荡上行的走势。包商事件余波未平，中美贸易关系反复无常，叠加持续走弱的经济数据，债市 7 月
整体延续二季度的下行态势，10 年国开下行约 10bp 左右；进入 8 月，债券市场
期限利差不断收窄，中美贸易关系的反复无常和通胀的不断抬升约束了债券利率的进一步下行，进入震荡格局；直到 9 月央行公布降准，利好出尽，债市进入回调模式，10 年国开整体上行约 20bp 左右。短端方面，受央行中性宽松的货币政策的影响，整体流动性维持合理充裕的状态，短端总体保持较为稳定的利率走势，但包商事件带来的信用利差和等级利差仍然保持在较高区间，低等级存单难受青睐，发行量较少的同时维持在较高收益率水平。

三季度我们仍然以持有利率债为主，保持较低的久期，在保证流动性安全的基础上，以票息收益为主，尽量把握确定性的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，基金份额净值 1.0225 元，本报告期份额净值增长 1.40%，
同期业绩比较基准增长率为 0.49%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2019 年四季度，经济基本面有望触底弱反弹。投资方面，地产方面延
续收紧政策，景气度持续回落，地产投资增速或逐步放缓；商品价格回落背景下 制造业投资增速将延续低位震荡，但 6 大发电集团日均耗煤量、高炉开工率和日 均钢材产量等高频数据均显示工业数据有所好转，从而带动制造业投资短期内或 有所反弹；而基建投资可能在专项债提前加速发行等一系列政策的配合下有所好 转。外需方面，受欧美经济持续下行以及中美贸易战的影响，进出口恐呈现弱衰 退格局；而内需受国内经济形势不佳的影响，难以短期内提振。

通胀方面，水果蔬菜有所回落，非食品分项也保持较低水平，猪瘟带来的供 需不平衡导致猪价的持续上涨，是通胀压力的主要来源，随着政府对猪价的进一 步调控以及对猪肉储备的释放，猪肉价格有所稳定，CPI 压力也有望得到缓释。 货币政策方面，央行保持中性宽松的政策总基调不变，资金面有望保持合理充裕， 但大水漫灌的现象并无指望。

总体来讲，全球经济的衰退格局对债市构成支撑，但短期内将面临经济基本 面的短期企稳以及短期猪价上涨带来的通胀压力所造成的约束。投资方面，我们 将密切关注事件冲击带来的交易性和配置性机会，在确保组合良好流动性和安全 性的前提下，力争有效控制并防范风险，竭力为持有人带来更高的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情
形。本基金基金合同已自动终止并于2019年9月19日进入基金财产的清算程序。
§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 576,637.20 73.11


其中：债券 576,637.20 73.11

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 194,101.37 24.61

7 其他各项资产 18,023.77 2.29

8 合计 788,762.34 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 475,872.20 77.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 100,765.00 16.49

其中：政策性金融债 100,765.00 16.49


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 576,637.20 94.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 019611 19 国债 01 4,260.00 425,872.20 69.71

2 018007 国开 1801 500.00 50,400.00 8.25

3 108602 国开 1704 500.00 50,365.00 8.24

4 019608 18 国债 26 500.00 50,000.00 8.18

注：本基金本报告期末仅持有4只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 42.98

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 17,880.87

5 应收申购款 99.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,023.77

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 537,687.25

报告期基金总申购份额 101,616.12

减：报告期基金总赎回份额 41,805.07

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 597,498.30

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 493,318.50

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 493,318.50

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 82.56
例（%）

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

机构 1 2019年7月1日至 493,318.5 0.00 0.00 493,318.50 82.56
2019 年 9 月 18 日 0 %

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：
1)基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险；
4）基金提前终止的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金提前终止基金合同的风险。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

截至 2019 年 9 月 18 日日终，本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低

于 5000 万元的情形，已触发基金合同中终止基金合同情形的有关约定。根据基

金合同约定，本基金基金合同自动终止并于 2019 年 9 月 19 日进入基金财产的清

算程序，不再办理申购、赎回、转换等业务，并停止收取基金管理费和基金托管

费。相关事项详情请查阅本基金管理人相关公告。


§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会注册的金鹰添富纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰添富纯债债券型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰添富纯债债券型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

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