景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投

资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 景顺长城稳健回报混合

场内简称 无

基金主代码 001194

交易代码 001194

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月10日

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 665,039,101.40份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 稳健回报A 稳健回报C

下属分级基金的交易代码： 001194 001407

报告期末下属分级基金的份额总额 660,015,632.86份 5,023,468.54份

2.2 基金产品说明

投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，寻求基金资

产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。

1、资产配置策略：本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于

宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括GDP增速、固定

资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋

势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等

因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场

的影响方向和力度，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结

合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配

投资策略 置方案。

2、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、

信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础

上获取稳定的收益。

3、股票投资策略：本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支

持，筛选出价值优势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面，

本基金利用基金管理人股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致

的分析，并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进

行投资。

业绩比较基准 1年期银行定期存款利率（税后）+3%（单利年化）

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其预期收

益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 景顺长城基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公

司

姓名 杨皞阳 田东辉

信息披露负责人 联系电话 0755-82370388 010-68858113

电子邮箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com

客户服务电话 4008888606 95580

传真 0755-22381339 010-68858120

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 稳健回报A 稳健回报C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 6,573,692.04 20,608.97

本期利润 21,587,473.33 35,092.58

加权平均基金份额本期利润 0.0252 0.0361

本期基金份额净值增长率 2.43% 2.37%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0707 0.0663

期末基金资产净值 723,422,400.56 5,435,317.49

期末基金份额净值 1.096 1.082

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入

基金资产。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

稳健回报A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.64% 0.04% 0.34% 0.01% 0.30% 0.03%

过去三个月 1.29% 0.06% 1.03% 0.01% 0.26% 0.05%

过去六个月 2.43% 0.06% 2.06% 0.01% 0.37% 0.05%

过去一年 3.30% 0.08% 4.25% 0.01% -0.95% 0.07%

自基金合同 9.60% 0.11% 10.33% 0.01% -0.73% 0.10%

生效起至今

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稳健回报C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.65% 0.05% 0.34% 0.01% 0.31% 0.04%

过去三个月 1.12% 0.05% 1.04% 0.01% 0.08% 0.04%

过去六个月 2.37% 0.06% 2.08% 0.01% 0.29% 0.05%

过去一年 2.75% 0.08% 4.29% 0.01% -1.54% 0.07%

自基金合同 5.66% 0.10% 9.40% 0.01% -3.74% 0.09%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交

易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金

或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自2015年4月10日基金合同生效日起

6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例要求。本基金于2015年6月

8日增设C类基金份额。

3.3 其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监

会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、

景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并

于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为

49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

截至2017年6月30日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理67只开放式基金，包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长混

合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券

投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景

顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混

合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投

资基金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放

式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合

型证券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利

债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债

债券型证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证

券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中

证500交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势

企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业

板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证800食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺

长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证

券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中

国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回

报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报

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灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资

基金联接基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、

景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基

金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城

景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺

长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双

利债券型证券投资基金、景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券

投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资

基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资

基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利定期开放债券型证券投资基金、

景顺长城中证500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城景盈汇利债券型证券投资基金。

其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币

市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

工学硕士。曾任职于壳牌

（中国）有限公司。

本基金 2011年9月加入本公司，

万梦 的基金 2015年7月 - 6年 先后担任研究部行业研究

经理 4日 员、固定收益部研究员和

基金经理助理职务；自

2015年7月起担任基金

经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据

公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定

聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证

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券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办

法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格

控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现

损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合

同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见

（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制

交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，为公司旗下三只指数基金因指数

成份股调整而发生的反向交易以及量化基金、指数增强基金根据基金合同约定通过量化模型交易

从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间临近交易日虽然存在同向交易和反向交易行为，但

结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年中国经济维持强劲，GDP维持在6.9的较高水平。国内内需平稳，海外经济弱

复苏带来外需回暖、出口好转。固定资产投资方面，上半年制造业投资增速回升，房地产投资在

销售增速回落的影响下略有回落但幅度有限，基建投资增速依然维持较高水平。上半年PPI冲高

回落，CPI在PPI带动下有所回升但压力不大，维持温和通胀态势。货币政策方面，上半年在金

融去杠杆压力下，货币政策中性偏紧，资金面在部分时间节点波动较大，货币市场利率整体上行，

直到2季度末央行为呵护资金面持续进行巨量MLF投放，使得6月底资金面整体稳定，超市场预

期。海外方面，美国经济增长小幅低于预期，美联储上半年两次加息并提出缩表计划，欧洲经济

则持续好转，欧央行货币政策边际收紧。特朗普效应低于预期使得美元指数走弱，人民币中间价

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报价引入逆周期因子，人民币外汇流出压力缓解。

债券市场方面，上半年债市在金融去杠杆压力和较好的经济数据影响下整体下跌。上半年

10年期国债、10年期国开债、5年期AAA中票、5年期AA中票、1年AAA短融分别上行56BP、

52BP、62BP、80BP和48BP至3.57%、4.20%、4.59%、5.36%和4.41%。

权益市场方面，上半年存量博弈特征明显，大盘蓝筹及有确定性增长的成长股表现出色，带

动指数特别是上证50指数强劲上行，创业板则在IPO提速、定增受限以及解禁压力较大的影响

下，表现较差。上半年上证综指、沪深300、上证50和创业板指分别上涨2.86%、上涨

10.78%、上涨11.50%和下跌7.34%。

上半年本基金对债券市场维持较谨慎态度，降低债券仓位、缩短组合久期，6月在短端收益

率高点，大幅增加1年左右同业存单比例。权益方面，本基金股票仓位一直控制在较低水平，仓

位波动不大，以精选个股为主，投资方向主要为较为稳健的大盘蓝筹股以及估值合理业绩确定的

白马成长股。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2017年上半年，稳健回报A类份额净值增长率为2.43%，业绩比较基准收益率为2.06%。

2017年上半年，稳健回报C类份额净值增长率为2.37%，业绩比较基准收益率为2.08%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，国内经济短周期企稳，基本面惯性运行特征将在短期继续显现，真正的下行压力

可能需要等到4季度后才会逐步出现。货币政策维持中性，金融去杠杆仍是中长期基调，加上经

济短周期企稳，流动性拐点暂未出现，下半年大概率是稳货币加强监管的政策组合。债市看不到

趋势性机会，但相比起上半年来说，已无需过度悲观。

利率债在货币政策转向之前将维持高位震荡，波段机会主要来自预期差。信用债方面，低等

级品种调整不充分，且下半年信用风险逐步加大，对低等级品种依然保持谨慎，存单及中高等级

信用品种依然具有较好配置价值。久期上，由于曲线平坦化，短久期品种票息水平具有吸引力，

本组合下半年更为偏向短久期信用债的配置辅以长久期利率债的波段操作的方式。

权益市场方面，经济增长平稳，企业盈利短期维持相对稳定。金融去杠杆尚未完成，虽然监

管态度有所缓和但不会马上转向宽松，强监管将持续一个较长的时间跨度，流动性难以出现明显

改善，但无风险利率继续上行空间不大，风险偏好在汇率稳定、政策维稳、改革预期增强等因素

作用下小幅回暖，估值角度风险不大。综合来看，展望下半年A股趋势性上涨难以期待，结构分

化仍是主要特征，估值合理、安全的核心资产将继续成为存量资金和增量资金追逐的方向，供给

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侧改革和产能出清过程中，龙头企业将持续享受集中度提升带来的估值溢价，本组合将持续关注

以上类型权益资产。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律

法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制

定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。

估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗

等相关人员。

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，

将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、

程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中

和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运

作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的

长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进

行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理

人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资

人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估

值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员

负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进

行合规性审查。

基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关

从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟

踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

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估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的

采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交

易的债券品种的估值数据。

本基金管理人与中证指数有限公司签署服务协议，由其提供在证券交易所上市或挂牌转让的

固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在景顺长城稳健回报

灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、

基金合同和托管协议的规定，不存在损害本基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了

应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现基金管理人存在损害基金份

额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、

准确和完整。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,796,286.39 2,414,489.79

结算备付金 - 182,489.91

存出保证金 41,586.76 55,205.83

交易性金融资产 691,910,526.25 858,382,130.76

其中：股票投资 19,042,926.25 40,717,372.76

基金投资 - -

债券投资 672,867,600.00 817,664,758.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 49,933,274.90 154,125,027.00

应收证券清算款 - -

应收利息 5,951,956.03 13,726,027.95

应收股利 - -

应收申购款 2,160.11 496.05

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 749,635,790.44 1,028,885,867.29

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 19,964,859.05 -

应付证券清算款 - 500,148.05

应付赎回款 8,193.65 1,275.00

应付管理人报酬 358,035.05 522,731.23

应付托管费 89,508.75 130,682.81

应付销售服务费 890.05 118,093.01

应付交易费用 77,031.57 60,132.45

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应交税费 - -

应付利息 7,344.64 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 272,209.63 174,000.97

负债合计 20,778,072.39 1,507,063.52

所有者权益：

实收基金 665,039,101.40 960,056,242.26

未分配利润 63,818,616.65 67,322,561.51

所有者权益合计 728,857,718.05 1,027,378,803.77

负债和所有者权益总计 749,635,790.44 1,028,885,867.29

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额665,039,101.40份。其中A类基金份额净值

1.096元，基金份额总额660,015,632.86份；C类基金份额净值1.082元，基金份额总额

5,023,468.54份。

6.2 利润表

会计主体：景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 25,644,446.36 21,105,395.25

1.利息收入 19,323,312.63 31,587,760.86

其中：存款利息收入 1,881,002.57 1,854,780.75

债券利息收入 13,772,418.62 25,944,609.38

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 3,669,891.44 3,788,370.73

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -9,521,335.32 1,254,320.19

其中：股票投资收益 7,592,202.31 7,366,214.78

基金投资收益 - -

债券投资收益 -17,226,926.23 -6,338,184.19

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 113,388.60 226,289.60

3.公允价值变动收益（损失以 15,028,264.90 -11,737,203.17

“-”号填列）

第16页共38页

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 814,204.15 517.37

列）

减：二、费用 4,021,880.45 10,698,922.47

1．管理人报酬 2,777,131.86 7,059,028.68

2．托管费 694,282.99 1,384,987.17

3．销售服务费 1,038.02 1,659,684.06

4．交易费用 153,427.36 126,791.77

5．利息支出 178,992.10 249,429.57

其中：卖出回购金融资产支出 178,992.10 249,429.57

6．其他费用 217,008.12 219,001.22

三、利润总额（亏损总额以 21,622,565.91 10,406,472.78

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 21,622,565.91 10,406,472.78

”号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 960,056,242.26 67,322,561.51 1,027,378,803.77

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 21,622,565.91 21,622,565.91

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变

动数 -295,017,140.86 -25,126,510.77 -320,143,651.63

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 5,168,777.56 388,720.65 5,557,498.21

2.基金赎回款 -300,185,918.42 -25,515,231.42 -325,701,149.84

四、本期向基金份额 - - -

持有人分配利润产生

第17页共38页

的基金净值变动（净

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 665,039,101.40 63,818,616.65 728,857,718.05

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 2,546,569,942.34 112,428,221.41 2,658,998,163.75

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 10,406,472.78 10,406,472.78

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变

动数 -1,431,545,162.69 -63,062,782.48 -1,494,607,945.17

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 206,042.24 10,751.08 216,793.32

2.基金赎回款 -1,431,751,204.93 -63,073,533.56 -1,494,824,738.49

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生

的基金净值变动（净 - - -

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,115,024,779.65 59,771,911.71 1,174,796,691.36

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______许义明______ 吴建军______ 邵媛媛____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理

委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第483号《关于准予景顺长城稳健回报灵活配

第18页共38页

置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国

证券投资基金法》和《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。

本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

3,167,339,123.42元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第

294号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资

基金基金合同》于2015年4月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

3,167,424,345.20份基金份额,其中认购资金利息折合85,221.78份基金份额。本基金的基金管

理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

根据《关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金增设基金份额并相应修订基金合

同部分条款的公告》，自2015年6月8日起,本基金增设C类基金份额类别，原有收取申购费和

赎回费的基金份额类别更名为A类基金份额，C类基金份额不收取申购费，收取赎回费并从该类

别基金份额中对应的基金资产中计提销售服务费。本基金A类、C类两种收费模式并存,由于基

金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择

申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投

资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创

业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票

据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府

支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其

他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存

款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符

合中国证监会的相关规定。本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日

日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者

到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：1年期定期存款利率(税后)+3%(单利

年化)。

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2017年8月24日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

第19页共38页

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券

投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下

简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城稳健回报灵

活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值

变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

第20页共38页

、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁

前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征

个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国邮政储蓄银行股份有限公司(“中国 基金托管人、基金销售机构

邮政储蓄银行”)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

第21页共38页

6.4.8.1.2权证交易

本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本期及上年度可比期间无应付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 2,777,131.86 7,059,028.68

的管理费

其中：支付销售机构的 2,204.02 2,621.77

客户维护费

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月

月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.80%/当年天数。

根据《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额

持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自2016年5月18日起，管理费率调整为0.60%，调

整后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月

支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.60%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 694,282.99 1,384,987.17

的托管费

注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.15%/当年天数。

第22页共38页

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

稳健回报A 稳健回报C 合计

景顺长城基金管理有限 - 1,038.02 1,038.02

公司

中国邮政储蓄银行 - - -

合计 - 1,038.02 1,038.02

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

稳健回报A 稳健回报C 合计

景顺长城基金管理有限 - 1,659,684.06 1,659,684.06

公司

中国邮政储蓄银行 - - -

合计 - 1,659,684.06 1,659,684.06

注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.2%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司，再由景顺长城基金管理有限

公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.2%/当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

第23页共38页

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国邮政储蓄银行 1,796,286.39 19,773.03 14,074,977.98 185,332.41

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末未持有因认购新发/增发的流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款

余额13,964,859.05元，是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量 期末估值总额

值单价 （张）

111798776 17广州农村商业银行 2017年7月 95.48 147,000 14,035,560.00

CD110 4日

合计 147,000 14,035,560.00

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

6,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交

易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

第24页共38页

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为 19,042,926.25元，属于第二层次的余额为 672,867,600.00元，无属于第

三层次的余额。（于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产中属于第一层次的余额为42,767,418.79元，属于第二层次的余额为

815,614,711.97元，无属于第三层次的余额）

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交

易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活

跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观

察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。（2016年12月

31日，无）

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(2)增值税

第25页共38页

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的

非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购

入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品

运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年

5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，

暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程

中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品

管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止

的财务状况和经营成果无影响。

(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第26页共38页

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 19,042,926.25 2.54

其中：股票 19,042,926.25 2.54

2 固定收益投资 672,867,600.00 89.76

其中：债券 672,867,600.00 89.76

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 49,933,274.90 6.66

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,796,286.39 0.24

7 其他各项资产 5,995,702.90 0.80

8 合计 749,635,790.44 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11,313,822.00 1.55

D 电力、热力、燃气及水生产和 4,060,570.00 0.56

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 2,143,124.25 0.29

K 房地产业 1,525,410.00 0.21

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

第27页共38页

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 19,042,926.25 2.61

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000568 泸州老窖 124,700 6,307,326.00 0.87

2 600674 川投能源 413,500 4,060,570.00 0.56

3 600332 白云山 101,900 2,959,176.00 0.41

4 601601 中国太保 63,275 2,143,124.25 0.29

5 002035 华帝股份 84,600 2,047,320.00 0.28

6 600048 保利地产 153,000 1,525,410.00 0.21

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告

正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 601211 国泰君安 3,999,380.00 0.39

2 600674 川投能源 3,998,026.00 0.39

3 002035 华帝股份 3,996,170.80 0.39

4 600458 时代新材 3,238,496.15 0.32

5 600332 白云山 2,898,340.00 0.28

6 000811 烟台冰轮 1,999,920.00 0.19

7 000778 新兴铸管 1,999,165.00 0.19

8 601601 中国太保 1,998,230.64 0.19

9 600048 保利地产 1,499,400.00 0.15

第28页共38页

10 002841 视源股份 32,020.80 0.00

11 300580 贝斯特 23,869.51 0.00

12 300599 雄塑科技 22,211.20 0.00

13 002851 麦格米特 20,786.36 0.00

14 002845 同兴达 16,757.52 0.00

15 300600 瑞特股份 15,432.52 0.00

16 300597 吉大通信 14,632.38 0.00

17 002824 和胜股份 11,867.80 0.00

18 002842 翔鹭钨业 10,643.44 0.00

19 002843 泰嘉股份 8,372.16 0.00

20 300603 立昂技术 4,704.70 0.00

注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000001 平安银行 7,494,607.00 0.73

2 002415 海康威视 7,132,412.26 0.69

3 000333 美的集团 6,241,800.21 0.61

4 000089 深圳机场 4,593,551.75 0.45

5 000625 长安汽车 4,426,851.70 0.43

6 000811 烟台冰轮 4,425,953.00 0.43

7 601211 国泰君安 3,924,208.42 0.38

8 001979 招商蛇口 3,498,800.92 0.34

9 002508 老板电器 2,930,702.00 0.29

10 000778 新兴铸管 2,721,773.48 0.26

11 600458 时代新材 2,657,432.04 0.26

12 002035 华帝股份 2,388,460.00 0.23

13 600104 上汽集团 2,223,517.17 0.22

14 600674 川投能源 2,093,748.00 0.20

15 002851 麦格米特 134,334.20 0.01

16 002841 视源股份 104,289.32 0.01

17 300599 雄塑科技 77,914.95 0.01

18 300597 吉大通信 72,182.88 0.01

19 300600 瑞特股份 66,155.84 0.01

20 002845 同兴达 64,986.48 0.01

第29页共38页

注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 25,808,426.98

卖出股票收入（成交）总额 57,776,382.42

注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量）

，未考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 59,784,000.00 8.20

其中：政策性金融债 59,784,000.00 8.20

4 企业债券 16,615,600.00 2.28

5 企业短期融资券 120,353,000.00 16.51

6 中期票据 39,390,000.00 5.40

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 436,725,000.00 59.92

9 其他 - -

10 合计 672,867,600.00 92.32

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例

（％）

1 170203 17国开03 600,000 59,784,000.00 8.20

2 011764051 17现代投资SCP001 500,000 50,180,000.00 6.88

3 111710222 17兴业银行CD222 500,000 49,460,000.00 6.79

4 111712119 17北京银行CD119 500,000 49,445,000.00 6.78

5 111711211 17平安银行CD211 500,000 49,440,000.00 6.78

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第30页共38页

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。

时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和

技术指标等因素。

套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。

再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组

合相关性高的股指期货合约为交易标的。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一

第31页共38页

年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 41,586.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,951,956.03

5 应收申购款 2,160.11

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,995,702.90

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

第32页共38页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数(户) 金份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

稳健回报A 558 1,182,823.71 658,665,663.74 99.80% 1,349,969.12 0.20%

稳健回报C 4 1,255,867.14 5,023,255.81 100.00% 212.73 0.00%

合计 562 1,183,343.60 663,688,919.55 99.80% 1,350,181.85 0.20%

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母

采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额

总额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

稳健回报A - -

基金管理人所有从业人员 稳健回报C 18.81 0.00%

持有本基金 合计

18.81 0.00%

注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母

采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额

总额）。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。

第33页共38页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 稳健回报A 稳健回报C

基金合同生效日（2015年4月10日）基金 3,167,424,345.20 -

份额总额

本报告期期初基金份额总额 960,056,029.53 212.73

本报告期基金总申购份额 145,521.75 5,023,255.81

减:本报告期基金总赎回份额 300,185,918.42 -

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 660,015,632.86 5,023,468.54

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

第34页共38页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

在本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本期未变更会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未

受到监管部门的任何稽查和处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

平安证券股 2 83,403,511.01 100.00% 77,674.70 100.00% 未变更

第35页共38页

份有限公司

注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

1）选择标准

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、

定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门

研究报告。

2）选择程序

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

营机构签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

平安证券股 17,644,336.40 100.00%58,600,000.00 100.00% - -

份有限公司

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者

类别 序号 持有基金份额比例达到或 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

者超过20%的时间区间

机构 1 20170101-20170630 958,665,663.74 - 300,000,000.00 658,665,663.74 99.04%

个人 -- - - - - -

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险：

1、大额申购风险

在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可

能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人

可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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景顺长城基金管理有限公司

2017年8月26日

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