华安现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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华安现金宝货币市场基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安现金宝
基金主代码 000873
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 10 日
报告期末基金份额总额 5,025,668,304.28 份
投资目标
在力求本金安全、确保资产流动性的基础上，追求超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据市场情况和可投资品种的容量，在严谨深
入的研究分析基础上，综合考量宏观经济形势、市场资
金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的
信用资质以及各类资产的收益率水平等，确定各类货币
市场工具的配置比例并进行积极的投资组合管理，在保
证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创
造稳定的收益。
业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
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品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合
型基金和债券型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安现金宝货币 A 华安现金宝货币 B
下属分级基金的交易代码 000873 000874
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,185,515.00 份 5,022,482,789.28 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
主要财务指标
华安现金宝货币 A 华安现金宝货币 B
1.本期已实现收益 13,058.88 33,648,041.40
2.本期利润 13,058.88 33,648,041.40
3.期末基金资产净值 3,185,515.00 5,022,482,789.28
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安现金宝货币 A:
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9583% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.6217% 0.0009%
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2、华安现金宝货币 B：
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0231% 0.0008% 0.3366% 0.0000% 0.6865% 0.0008%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
华安现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 3 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日)
1、 华安现金宝货币 A
2、 华安现金宝货币 B
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郑可成
本基金的基金
经理，固定收
益部助理总监
2017-03-10 - 15 年
硕士研究生， 15 年证券
基金从业经历。
2001 年 7 月至 2004 年
12 月在闽发证券有限责
任公司担任研究员，从
事债券研究及投资，
2005 年 1 月至 2005 年
9 月在福建儒林投资顾
问有限公司任研究员，
2005 年 10 月至
2009 年 7 月在益民基金
管理有限公司任基金经
理， 2009 年 8 月至今任
职于华安基金管理有限
公司固定收益部。
2010 年 12 月起担任华
安稳固收益债券型证券
投资基金的基金经理。
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2012 年 9 月起同时担任
华安安心收益债券型证
券投资基金的基金经理。
2012 年 11 月起同时担
任华安日日鑫货币市场
基金的基金经理。
2012 年 12 月起同时担
任华安信用增强债券型
证券投资基金的基金经
理。 2013 年 5 月起同时
担任华安保本混合型证
券投资基金的基金经理。
2014 年 8 月起同时担任
华安七日鑫短期理财债
券型证券投资基金、华
安年年红定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理。 2015 年 3 月起担
任华安新动力灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理。 2015 年 5 月
起同时担任华安新机遇
保本混合型证券投资基
金的基金经理。
2015 年 6 月起同时担任
华安添颐养老混合型发
起式证券投资基金的基
金经理； 2015 年 11 月
起，同时担任华安安益
保本混合型证券投资基
金基金的基金经理；
2015 年 12 月起，同时
担任华安乐惠保本混合
型证券投资基金的基金
经理。 2016 年 2 月起，
同时担任华安安康保本
混合型证券投资基金的
基金经理。 2016 年 4 月
起，同时担任华安安禧
保本混合型证券投资基
金的基金经理。
2016 年 10 月起，同时
担任华安安润灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理。 2017 年 2 月
起，同时担任华安安享
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
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2017 年 3 月起，同时担
任本基金的基金经理。
孙丽娜 本基金的基金
经理 2017-03-10 - 6 年
硕士研究生， 6 年债券、
基金行业从业经验。曾
任上海国际货币经纪公
司债券经纪人。
2010 年 8 月加入华安基
金管理有限公司，先后
担任债券交易员、基金
经理助理。 2014 年 8 月
起担任华安日日鑫货币
市场基金及华安汇财通
货币市场基金、华安七
日鑫短期理财债券型证
券投资基金的基金经理。
2014 年 10 月起同时担
任华安现金富利投资基
金的基金经理。
2015 年 2 月起担任华安
年年盈定期开放债券型
证券投资基金的基金经
理。 2015 年 6 月起同时
担任华安添颐养老混合
型发起式证券投资基金
的基金经理。 2016 年
10 月起，同时担任华安
安润灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2016 年 12 月起，同时
担任华安新丰利灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理。 2017 年
3 月起，同时担任本基
金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行
业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《 华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资
组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研
究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发
送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。（ 1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制
原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（ 2） 交易所一级市场业务，投
资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（ 3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控
部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下
的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名
义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易
和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合
临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执
行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察稽核部会同
基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行
间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对
基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，
对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，
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除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，发达经济体整体经济形势持续改善。美国经济经济数据表现强劲，美联储 6 月加息符
合预期，并进一步表达了缩表的意愿。国内方面，经济二季度依然位于扩张区间，显示经济韧性较
强，在房地产限购和去产能等政策的影响下，官方 PMI 依然连续处于景气区间，显示国内制造业加
速扩张。央行今年主要目标是防范金融风险和推进改革，二季度延续了去年以来中性的货币政策，
公开市场操作削峰填谷，拉长资金投放的期限，货币市场利率进一步上升，短端资金成本明显抬升。
二季度金融监管明显加强，央行、银监会先后对于资管行业和银行同业投资进行了调研，在未来可
能会进一步推出相关措施，债券市场受到不同程度的影响。二季度债券市场在美国加息、国内外基
本面稳中有升、金融监管加强等多重利空下，收益率总体有所上行。一季度信用债整体信用利差走
阔。
本基金将组合流动性和安全性置于首位，在此基础上灵活调整仓位和追求收益。二季度资产配
置以存款和逆回购为主，适度投资同业存单，通过合理分布到期资产提升再投资收益，组合一季度
久期较短.
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
华安现金宝 A：
投资回报： 0.9583% 比较基准： 0.3366%
华安现金宝 B
投资回报： 1.0231% 比较基准： 0.3366%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，美国经济数据仍然相当较强势，美联储年内可能会继续加息，甚至启动缩表进程，
欧洲经济持续复苏，且大宗商品价格继续上涨对于债券市场形成了一定的压力。国内宏观经济势头
依然良好，但是仍有一定的下行风险，通胀因素有所抬头，但是整体仍将位于低位，人民币汇率稳
定，对于国内流动性提供了改善空间。伴随债券通开通，债券市场迎来海外投资者，对于国内债券
市场带来了一剂强心剂。在央行稳健中性的货币政策下，央行会进行削峰填谷，减少资金面的波动。
同时，去杠杆政策和金融监管仍在加强，货币市场利率大概率将会维持高位，可以继续为投资者提
供较高的绝对收益。
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我们将继续严控组合流动性和安全性，合理调整仓位和久期。积极握资金价格阶段性走高的机
会，锁定高收益存款和逆回购。同时也会积极参与短融和 NCD 的波段操作，为投资人赚取收益。我
们将持续跟踪债券的信用风险，严格甄选个券，信用债投资保持高等级。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的
情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 2,260,092,099.48 39.23
其中：债券 2,260,092,099.48 39.23
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 250,000,575.00 4.34
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 3,235,267,939.34 56.16
4 其他资产 15,951,182.21 0.28
5 合计 5,761,311,796.03 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 8.16
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值比例
（％）
2 报告期末债券回购融资余额 732,898,763.55 14.58
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其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 85
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
32
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序 号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（ %）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 7.07 14.58
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
2 30天（含） —60天 6.54 -
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其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 85.59 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
4 90天（含） —120天 - -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
5
120天（含） —397天
（含）
15.12 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
合计 114.32 14.58
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 269,901,355.10 5.37
其中：政策性金融债 269,901,355.10 5.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,990,190,744.38 39.60
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8 其他 - -
9 合计 2,260,092,099.48 44.97
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券 - -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 111799443
17 杭州银
行 CD125 5,000,000 495,006,880. 87 9.85
2 111720105
17 广发银
行 CD105 5,000,000 494,989,696. 79 9.85
3 111798565
17 华融湘
江银行
CD048
2,000,000 198,546,476.
54 3.95
4 111799517
17 贵阳银
行 CD067 2,000,000 197,916,860. 04 3.94
5 111799515
17 常熟农
村商行
CD134
2,000,000 197,896,345.
20 3.94
6 140220 14 国开 20 1,300,000 130,175,362.
76 2.59
7 111799449
17 天津银
行 CD104 1,000,000 98,972,098.6 6 1.97
8 111710129
17 兴业银
行 CD129 1,000,000 98,971,478.9 0 1.97
9 111799468
17 齐鲁银
行 CD043 1,000,000 98,962,708.2 5 1.97
10 111799454
17 桂林银
行 CD089 1,000,000 98,952,526.0 4 1.97
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
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报告期内偏离度的最高值 0.0549%
报告期内偏离度的最低值 -0.0191%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0101%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 15,472,949.31
4 应收申购款 478,232.90
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 15,951,182.21
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安现金宝货币A 华安现金宝货币B
本报告期期初基金份额总额 1,077,069.62 1,001,860,852.15
报告期基金总申购份额 7,579,336.90 4,033,135,908.13
报告期基金总赎回份额 5,470,891.52 12,513,971.00
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 3,185,515.00 5,022,482,789.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20170401-
20170630
1,000,
079,12
0.38
4,024,
250,16
7.23
12,513,9
71.00
5,011,815,3
16.61 99.72%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资
者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《 华安现金宝货币市场基金基金合同》
2、 《 华安现金宝货币市场基金招募说明书》
3、 《 华安现金宝货币市场基金托管协议》
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9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日
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