中金优势领航一年持有混合型集合资产管
理计划

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：中国国际金融股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中金优势领航一年持有混合

基金主代码 920019

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 11 月 3 日

报告期末基金份额总额 23,935,069.25 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置和
精选个股，力争实现集合计划资产持续稳定增值。

投资策略 本集合计划将依据对宏观经济状况研判、行业长期发展
空间、行业景气变化趋势和行业估值比较的研究，跟踪
产业政策变化与行业格局变化等事件，结合投资增长率
等辅助判断指标，挖掘景气度进入上升周期的行业。在
确定周期上升行业的基础上，通过分析行业供需格局的
变化程度、量价可能发生的变化趋势、行业历史运行规
律等，推断行业的上升空间和持续时间，重点投资拐点
行业中景气敏感度高的公司。

业绩比较基准 本集合计划的业绩比较基准为中证 800 指数收益率×

75%+中债综合财富指数收益率×25%。

风险收益特征 本集合计划为混合型集合资产管理计划，预期收益和预
期风险高于货币市场基金、债券型基金、债券型集合资
产管理计划，低于股票型基金、股票型集合资产管理计
划。本集合计划如果投资港股通标的股票，需承担汇率
风险以及境外市场的风险。

基金管理人 中国国际金融股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中金优势领航一年持有混合 中金优势领航一年持有混合
A C

下属分级基金的交易代码 920019 970206

报告期末下属分级基金的份额总额 23,707,993.41 份 227,075.84 份

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

中金优势领航一年持有混合 A 中金优势领航一年持有混合 C

1.本期已实现收益 -3,818,288.26 -11,227.35

2.本期利润 -568,760.05 17,996.08

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0236 0.2162

4.期末基金资产净值 85,594,180.57 815,538.29

5.期末基金份额净值 3.6104 3.5915

注：①所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金优势领航一年持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.56% 0.79% -3.02% 0.65% 2.46% 0.14%

过去六个月 -5.06% 0.79% -6.41% 0.63% 1.35% 0.16%

自基金合同

2.25% 0.82% 0.01% 0.64% 2.24% 0.18%
生效起至今

中金优势领航一年持有混合 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 -0.71% 0.79% -3.02% 0.65% 2.31% 0.14%

过去六个月 -5.34% 0.79% -6.41% 0.63% 1.07% 0.16%

自基金合同

0.01% 0.82% -1.74% 0.63% 1.75% 0.19%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同于 2022 年 11 月 3 日生效。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

冯达先生，北京理工大学学士、南开大学
硕士，2016 年 1 月加入中金公司，2016
年1月至2020年9月任科技行业研究员，
冯达 本基金的 2022年 11月 3 - 11.25 年 2020 年 9 月至今任投资经理。加入中金
基金经理 日 公司之前，2012 年 7 月至 2013 年 3 月在
国金证券股份有限公司任分析师，2013
年4月至2015年12月在申万宏源证券有
限公司任分析师。

杨钊先生，2020 年加入中金公司，任权
益投资经理。曾先后任职于兴证全球基
本基金的 2022年 11月 3 金、华宝基金，历任研究员、高级分析师。
杨钊 基金经理 日 - 6.68 年 2020年12月起任中金丰达股票型养老金
投资经理，2022 年 11 月起任中金优势领
航一年持有混合型集合资产管理计划基
金经理。

注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

(3)本集合计划基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理；

(4)证券从业的涵义参照行业的相关规定，包括资管相关从业经历；

(5)证券从业年限按照实际从事相关工作起算 。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定公司内部公平交易制度，明确公平交易的适用范围、原则、管控措施、行为监控、信息披露等，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，严禁利用所管理的投资组合为任何第三方谋取不正当利益。

公司建立了严谨的投资管理体系和规范的投资运作流程，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，并通过对投资交易行为的监控和分析评估，加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内，公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和内部公平交易制度，未发现投资组合之间存在不公平交易的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

我们在本基金的半年报中提及，随着库存周期的变化和企业盈利能力的修复，我们会在经济数据层面收集到更多的证据，验证经济体的运营企稳。整个三季度的操作还是沿着经济温和复苏的角度去做演绎。

行情演绎到今天，大部分投资者对经济体的温和复苏已经分歧不大。但放眼全球，我们仍在这一轮去全球化的进程中，在国际分工中，以高性价比劳动力、高制造效率和水平见长的我们，此轮复苏可能会与以往经验会有一定的偏差。传统经济复苏带来的价格抬升往往是由下游需求驱动。但这一轮复苏，作为一个面向全球制造的经济体，在去全球化和终端需求疲软的大环境下，普遍存在消化资本开支的诉求。而上游部门，则是因为这几年的供给侧改革，普遍在高产能利用率运营。这一轮复苏，或存在上游的价格反弹驱动下游的通胀抬升。基于这个思路，我们对难扩张资源类顺周期资产进行了增配。

对于主题类、超跌类资产，我们依旧保持了相对保守的操作。一方面我们，我们对主题投资信号的连续性持审慎态度；另一方面，对于业绩确定性的追求，个人投资框架下天然会有估值中枢限制；此外，在真正比较确定的长久期供给需求出现前，并不准备过多的押注。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至 2023 年 9 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 3.6104 元，份额累计净值为 3.6104 元，
本基金 C 类基金份额净值为 3.5915 元，份额累计净值为 3.5915 元。报告期内，本基金 A 类基金
份额净值增长率为-0.56%，同期业绩比较基准收益率为-3.02%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-0.71%，同期业绩比较基准收益率为-3.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 79,294,550.50 89.13

其中：股票 79,294,550.50 89.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,514,108.80 8.45

8 其他资产 2,155,967.87 2.42

9 合计 88,964,627.17 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 16,738,502.59 元，占期末净值比例为19.37%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 25,694,811.77 29.74

C 制造业 32,896,514.14 38.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,185,650.00 3.69

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 779,072.00 0.90

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 62,556,047.91 72.39

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 784,761.76 0.91

消费者非必需品 - -

消费者常用品 - -

能源 10,170,074.94 11.77

金融 - -

医疗保健 2,142,987.22 2.48

工业 - -

信息技术 3,640,678.67 4.21

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 16,738,502.59 19.37

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600079 人福医药 308,600 7,465,034.00 8.64

2 00883 中国海洋石油 379,000 4,792,432.79 5.55

2 600938 中国海油 95,600 2,020,984.00 2.34

3 603993 洛阳钼业 996,947 5,891,956.77 6.82

4 00857 中国石油股份 854,000 4,623,570.52 5.35

5 600188 兖矿能源 190,000 3,847,500.00 4.45


6 01415 高伟电子 254,000 3,640,678.67 4.21

7 601899 紫金矿业 277,400 3,364,862.00 3.89

8 600546 山煤国际 169,000 3,185,650.00 3.69

9 600276 恒瑞医药 68,400 3,073,896.00 3.56

10 601699 潞安环能 159,500 3,028,905.00 3.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在运作区间内未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在运作区间内未进行国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金在运作区间内未进行国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，人福医药集团股份公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 34,426.03

2 应收证券清算款 1,735,158.66

3 应收股利 360,345.82

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 26,037.36

8 其他 -

9 合计 2,155,967.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中金优势领航一年持有混合 中金优势领航一年持有混
A 合 C

报告期期初基金份额总额 24,443,562.43 9,480.84

报告期期间基金总申购份额 2.84 217,595.00


减:报告期期间基金总赎回份额 735,571.86 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 23,707,993.41 227,075.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 中金优势领航一年持有混合 C

-管理人持有的本基金份额 -

-买入/申购总份额 216,678.55

-卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 216,678.55

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 95.42

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2023-08-29 216,678.55 760,000.00 0.0000

合计 216,678.55 760,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.中国国际金融股份有限公司关于新增蚂蚁（杭州）基金销售有限公司为旗下部分大集合产品代销机构的公告

2.中国国际金融股份有限公司关于新增腾安基金销售（深圳）有限公司为旗下部分大集合产品代销机构的公告

3.中金优势领航一年持有混合型集合资产管理计划 2023 年中期报告更正公告

4.中国国际金融股份有限公司高级管理人员变更公告

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


（一） 关于准予中金星石集合资产管理计划合同变更的回函

（二） 中金优势领航一年持有混合型集合资产管理计划资产管理合同

（三） 中金优势领航一年持有混合型集合资产管理计划招募说明书

（四） 中金优势领航一年持有混合型集合资产管理计划托管协议

（五） 法律意见书

（六） 管理人业务资格批复件、营业执照

（七） 托管人业务资格批复件、营业执照

（八） 报告期内披露的各项公告

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 3 期 B 座 42 层。

9.3 查阅方式

投资者可到管理人办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：800-810-8802（固话用户免费） | (010)6505-0105（直线）

公司网址：www.cicc.com

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2023 年 10 月 24 日
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