鹏华盈余宝货币市场基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华盈余宝货币

场内简称 -

交易代码 004684

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月8日

报告期末基金份额总额 262,701,433.11份

投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超

越业绩比较基准的投资收益率。

本基金将综合考虑宏观经济运行状况，货币政策、财

政政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资

金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋

势。在此基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、

收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管

理。

投资策略 1、久期策略

结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将动

态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进

入下降通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测

市场利率将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平

均期限。

2、类属配置策略

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在保证流动性的前提下，根据各类货币市场工具的市

场规模、信用等级、流动性、市场供求、票息及付息

频率等确定不同类别资产的具体配置比例。

3、套利策略

本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间

的风险收益差异的充分研究和论证，适当进行跨市场

或跨品种套利操作，力争提高资产收益率，具体策略

包括跨市场套利和跨期限套利等。

4、现金管理策略

本基金作为现金管理工具，具有较高的流动性要求，

本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变

化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期

限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，在

保持充分流动性的基础上争取较高收益。

5、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进

行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、

利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格

遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和

基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风

风险收益特征 险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、

混合型基金及股票型基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鹏华盈余宝A 鹏华盈余宝B

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 004684 004701

报告期末下属分级基金的份额总额 55,812,199.84份 206,889,233.27份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－ 2017年9月30日）

鹏华盈余宝A 鹏华盈余宝B

1. 本期已实现收益 810,200.36 2,059,843.91

2．本期利润 810,200.36 2,059,843.91

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3．期末基金资产净值 55,812,199.84 206,889,233.27

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华盈余宝A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9146% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.8264% 0.0005%

月

注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1-利息税率））

鹏华盈余宝B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9762% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.8880% 0.0005%

月

注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1-利息税率））

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2017年6月8日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。

2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基

金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

刘建岩先生，国籍中国，经济学硕士，

11年金融证券从业经验。历任第一

创业证券有限责任公司资管部投资

本基金基 2017年8月 经理；2009年12月加盟鹏华基金管

刘建岩 金经理 9日 - 11 理有限公司，从事债券研究分析工

作，担任固定收益部债券研究员，

2013年2月至2014年3月担任鹏华

产业债债券基金基金经理，2013年3

月至2016年5月兼任鹏华国企债债

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券基金基金经理，2013年11月至

2016年5月兼任鹏华丰融定期开放

债券基金基金经理，2011年4月起

担任鹏华信用增利债券基金基金经

理，2014年5月起兼任鹏华货币基

金基金经理，2015年3月起兼任鹏

华双债增利债券基金基金经理，2017

年5月起兼任鹏华丰嘉债券基金基

金经理，2017年6月起兼任鹏华聚

财通货币基金基金经理，2017年7

月起兼任鹏华兴鑫宝货币基金基金

经理，2017年8月起兼任鹏华盈余

宝货币基金基金经理，现同时担任固

定收益部副总经理。刘建岩先生具备

基金从业资格。本报告期内本基金基

金经理发生变动，增聘刘建岩为本基

金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的

基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同

和损害基金份额持有利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发

生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度我国货币政策仍然保持中性，央行各项操作利率均维持不变。三季度人民币兑

美元汇率大幅上升，使外汇占款下降压力明显缓解，一定程度上也有利于国内基础货币投放及市

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场流动性稳定。

从市场情况看，三季度的公开市场操作是小幅净投放，且整体来看货币市场在月末、季末时

点的波动幅度要小于上半年，特别是9月的市场波动明显好于今年3月及6月。从三个月大额定

期存单的市场利率走势来看，其三季度的收益率高点出现在8月末和9月初，较二季度有所提前，

反应出发行人的一致预期以及提前准备。与今年二季度末相比较，三季度银行间3个月Shibor

利率下降14bp至4.36%，6个月Shibor利率下降9bp至4.39%。

本报告期内盈余宝基金以配置存款、存单类资产为主，组合久期保持中性。

4.5报告期内基金的业绩表现

2017年三季度本基金A类份额净值增长率为0.9146％，B类份额净值增长率为0.9762％，同

期业绩基准增长率为0.0882％。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 149,058,387.91 49.86

其中：债券 149,058,387.91 49.86

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 148,140,275.68 49.55

计

4 其他资产 1,748,409.93 0.58

5 合计 298,947,073.52 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 5.28

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

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2 报告期末债券回购融资余额 35,995,746.01 13.70

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例

的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 60

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 24.35 13.70

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 34.14 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 22.78 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 31.44 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 112.70 13.70

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 9,988,017.84 3.80

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,991,534.78 3.80

其中：政策性金融债 9,991,534.78 3.80

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4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 129,078,835.29 49.14

8 其他 - -

9 合计 149,058,387.91 56.74

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内

在应收利息。

5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111716174 17上海银行 200,000 19,907,133.04 7.58

CD174

2 111711388 17平安银行 200,000 19,830,593.30 7.55

CD388

3 170401 17农发01 100,000 9,991,534.78 3.80

4 179918 17贴现国债 100,000 9,988,017.84 3.80

18

5 111781652 17盛京银行 100,000 9,972,776.60 3.80

CD168

6 111782023 17锦州银行 100,000 9,964,505.89 3.79

CD214

7 111791503 17郑州银行 100,000 9,952,302.68 3.79

CD034

8 111699925 16杭州银行 100,000 9,951,662.31 3.79

CD173

9 111791929 17哈尔滨银 100,000 9,944,567.63 3.79

行CD027

10 111781149 17中原银行 100,000 9,869,890.84 3.76

CD176

5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.02%

报告期内偏离度的最低值 -0.03%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.01%

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.8投资组合报告附注

5.8.1

基金计价方法说明

（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计

提利息；

（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，

每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回

购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则

按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性

质进行估值；

（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初

始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397

天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当

日基金资产净值的20％的情况

本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余

成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。

5.8.3

本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 1,688,703.93

4 应收申购款 59,706.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

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7 其他 -

8 合计 1,748,409.93

5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策

略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行

调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相

应的个券进行投资。

2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏华盈余宝A 鹏华盈余宝B

报告期期初基金份额总额 115,672,642.62 49,109,990.38

报告期期间基金总申购份额 60,323,400.27 232,372,007.83

报告期期间基金总赎回份额 120,183,843.05 74,592,764.94

报告期期末基金份额总额 55,812,199.84 206,889,233.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2017年7月6日 50,000,000.00 50,000,000.00 -

合计 50,000,000.00 50,000,000.00

注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20170701~20170705 40,076,952.82 128,114.88 40,205,067.70 - 0.00%

构

2 20170706~20170930 - 151,351,041.32 - 151,351,041.32 57.61%

个-- - - - - -

人

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和

红利再投；

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）《鹏华盈余宝货币市场基金基金合同》；

（二）《鹏华盈余宝货币市场基金托管协议》；

（三）《鹏华盈余宝货币市场基金2017年第3季度报告》（原文）。

9.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

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9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理

人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客

户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017年10月25日

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