鹏华盈余宝货币市场基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华盈余宝货币

基金主代码 004684

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 6 月 8 日

报告期末基金份额总额 60,296,618.10 份

投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越
业绩比较基准的投资收益率。

投资策略 本基金将综合考虑宏观经济运行状况，货币政策、财政
政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资金供
给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势。在此
基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及
信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策
略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将
动态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进
入下降通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市
场利率将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平均期
限。 2、类属配置策略 在保证流动性的前提下，根据
各类货币市场工具的市场规模、信用等级、流动性、市
场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的具体配
置比例。 3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋
势、各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论
证，适当进行跨市场或跨品种套利操作，力争提高资产
收益率，具体策略包括跨市场套利和跨期限套利等。 4、


现金管理策略 本基金作为现金管理工具，具有较高的
流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申
购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品
种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，
在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 5、资产支
持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和
战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根
据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合
型基金及股票型基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鹏华盈余宝货币 A 类 鹏华盈余宝货币 B 类

下属分级基金的交易代码 004684 004701

报告期末下属分级基金的份额总额 5,540,468.82 份 54,756,149.28 份

下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

鹏华盈余宝货币 A 类 鹏华盈余宝货币 B 类

1.本期已实现收益 27,024.06 297,615.54

2.本期利润 27,024.06 297,615.54

3.期末基金资产净值 5,540,468.82 54,756,149.28

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华盈余宝货币 A 类

阶段 净值收益率① 净值收益率标业绩比较基准 业绩比较基准 ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 0.4853% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.3971% 0.0008%

过去六个月 0.8134% 0.0013% 0.1764% 0.0000% 0.6370% 0.0013%

过去一年 1.4161% 0.0016% 0.3510% 0.0000% 1.0651% 0.0016%

过去三年 6.5933% 0.0027% 1.0510% 0.0000% 5.5423% 0.0027%

自基金合同 8.8507% 0.0032% 1.2495% 0.0000% 7.6012% 0.0032%
生效起至今

鹏华盈余宝货币 B 类

净值收益率标业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.5459% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.4577% 0.0008%

过去六个月 0.9353% 0.0013% 0.1764% 0.0000% 0.7589% 0.0013%

过去一年 1.6602% 0.0016% 0.3510% 0.0000% 1.3092% 0.0016%

过去三年 7.3650% 0.0027% 1.0510% 0.0000% 6.3140% 0.0027%

自基金合同 9.7894% 0.0033% 1.2495% 0.0000% 8.5399% 0.0033%
生效起至今
注：业绩比较基准=活期存款利率（税后）, 本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2017 年 06 月 08 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士，
12 年证券基金从业经验。曾任职于招商
银行总行，从事本外币资金管理相关工
作；2014 年 1 月加盟鹏华基金管理有限
公司，从事货币基金管理工作，现担任现
金投资部总经理、基金经理。2014 年 02
月担任鹏华增值宝货币基金基金经理，
2015 年 01月担任鹏华安盈宝货币基金基
金经理，2015 年 07 月担任鹏华添利宝货
叶朝明 本基金基 2017-06-08 - 12 年 币基金基金经理，2016 年 01 月担任鹏华
金经理 添利基金基金经理，2017 年 05 月担任鹏
华聚财通货币基金基金经理，2017 年 06
月担任鹏华盈余宝货币基金基金经理，
2017 年 06月担任鹏华金元宝货币基金基
金经理，2018 年 08 月担任鹏华弘泰混合
基金基金经理，2018 年 09 月担任鹏华货
币基金基金经理，2018 年 09 月担任鹏华
兴鑫宝货币基金基金经理，2018 年 11 月
担任鹏华弘泽混合基金基金经理，2018
年 12 月担任鹏华弘康混合基金基金经


理，2019 年 08 月担任鹏华浮动净值型发
起式货币基金基金经理，2019 年 10 月担
任鹏华稳利短债基金基金经理，2020 年
06 月担任鹏华 3 个月中短债基金基金经
理。叶朝明先生具备基金从业资格。本报
告期内本基金基金经理未发生变动。

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年四季度以来，国内疫情总体控制较好，社融和 M2 增速基本稳定，维持在一个较高水
平，经济处于复苏通道。基建投资平稳，房地产投资韧性较强，制造业投资加速回升，消费恢复较慢，出口表现较为强劲。CPI 同比下行，核心 CPI 同比保持不变，PPI 同比继续回升，短期内通胀压力可控。中央经济工作会议在宏观政策上强调连续性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，政策操作不急转弯。11 月债券市场出现个别信用风险事件后，央行主要通过公开市场操
作投放流动性维护市场稳定，其中 11 月 30 日超预期投放 1 年期 MLF2000 亿，整个四季度超额投
放 1 年期 MLF1.05 万亿，利率维持在 2.95%水平。海外经济恢复遇阻，部分地区疫情再次爆发，
疫苗接种进程缓慢，美国新一轮财政刺激方案落地，美联储维持宽松的货币政策不变。人民币持续升值。在央行的呵护下，11 月底超储率低位回升，年末资金面未出现大幅波动。银行间 7 天质

押式回购加权利率均值为 2.5%，较上一季度上升 17BP。3 个月期限 AAA 同业存单到期收益率均值
在 2.94%，较上一季度上升 39BP。

2020 年四季度，债券市场各期限收益率先上后下，收益率曲线陡峭化，信用利差有所拉大。
其中，1 年期国开债收益率下行 28BP 左右，1 年期 AA+短融收益率上行 11BP 左右。

本基金四季度依据组合情况采用较短的剩余期限策略，在类属配置方面适当增加存单资产配置比例，在保证组合良好流动性的基础上，提高组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

2020 年四季度本基金 A 类份额净值增长率为 0.4853%，B 类份额净值增长率为 0.5459%，同期
业绩基准增长率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 14,974,622.49 24.77

其中：债券 14,974,622.49 24.77

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 23,000,350.00 38.05

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 22,231,985.67 36.78
付金合计

4 其他资产 236,480.04 0.39

5 合计 60,443,438.20 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
注：无。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数


报告期末投资组合平均剩余期限 30

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 46

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 50.14 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 41.42 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 8.29 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 99.85 -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

号

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,001,902.25 8.30

其中：政策 5,001,902.25 8.30
性金融债

4 企业债券 - -

5 企业短期融 - -
资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 9,972,720.24 16.54

8 其他 - -

9 合计 14,974,622.49 24.83


剩余存续期

10 超过 397 天 - -
的浮动利率

债券
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 净值比例
（%）

1 112003075 20 农业银行 100,000 9,972,720.24 16.54
CD075

2 160302 16 进出 02 50,000 5,001,902.25 8.30

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0222%

报告期内偏离度的最低值 0.0003%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0034%

5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明

（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

中国农业银行

2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会发布银保监罚决字〔2020〕36 号，根据《中华
人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条第（五）项，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、第五十五条、第七十四条和相关审慎经营规则，中国农业银行股份有限公司存在下列违法违规事实：（一）向关系人发放信用贷款；（二）批量处置不良资产未公告；（三）批量处置不良资产未向监管部门报告 ；（四）违规转让正常类贷款；（五）个人住房贷款首付比例违规；（六）流动资金贷款被用于固定资产投资；（七）超过实际需求发放流动资金贷款；（八）贷后管理缺失导致企业套取扶贫贷款资金用于房地产开发；（九）贷款用于偿还银行承兑汇票垫款；（十）承兑业务贸易背景审查不严；（十一）保理业务授权管理不到位；（十二）贴现资金直接回流至银行承兑汇票出票人；（十三）贷款资金直接转存银行承兑汇票保证金；（十四）信贷资金用于兑付到期理财资产；（十五）信贷资金用于承接承销债券；（十六）销售非保本理财产品违规出具承诺函；（十七）提供与事实不符的报告；（十八）理财产品相互交易、相互调节收益；（十九）面向一般个人投资者销售的理财产品投向股权投资；（二十）将系统内资金纳入一般存款核算，虚增存款；（二十一）开立同业银行结算账户不合规；（二十二）个别人员未经核准即履行高管人员职责；（二十三）对小微企业不当收费；（二十四）未按规定报送案件。没收中国农业银行股份有限公司违法
所得 55.3 万元，罚款 5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元

对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 227,539.08

4 应收申购款 8,940.96

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 236,480.04

5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏华盈余宝货币 A 类 鹏华盈余宝货币 B 类

报告期期初基金份 5,324,211.09 54,558,794.86
额总额

报告期期间基金总 48,414,404.23 361,473.25
申购份额

报告期期间基金总 48,198,146.50 164,118.83
赎回份额

报告期期末基金份 5,540,468.82 54,756,149.28
额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20201001~2020123154,459,170.19296,979.09 -54,756,149.28 90.81
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）《鹏华盈余宝货币市场基金基金合同》;
（二）《鹏华盈余宝货币市场基金托管协议》;
（三）《鹏华盈余宝货币市场基金 2020 年第 4 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司
2021 年 1 月 22 日
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