兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）

2011 年年度报告摘要

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 27 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈

利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读

本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。




§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 兴全趋势投资混合（LOF）
基金主代码 163402
前端交易代码 163402
后端交易代码 163403
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2005 年 11 月 3 日
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,815,898,054.08 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006-01-19




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2.2 基金产品说明
投资目标 本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益
的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减
少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。
投资策略 根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴全多维
趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格趋势进行分析，
并运用估值把关来精选个股。在固定收益类证券投资方面，本基金主
要运用“兴全固定收益证券组合优化模型”，在固定收益资产组合久期
控制的条件下追求最高的投资收益率。
业绩比较基准 中信标普 300 指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利率×
5%
风险收益特征 本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高回报
的基金产品。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业全球基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 冯晓莲 张志永
信息披露负责
联系电话 021-58368998 021-62677777
人
电子邮箱 fengxl@xyfunds.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4006780099，021-38824536 95561
传真 021-58368858 021-62159217
注：本基金管理人公告自 2011 年 12 月 21 日起，聘任冯晓莲女士为公司督察长。

2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 279,671,790.15 384,831,635.93 3,796,243,903.01
本期利润 -2,431,666,637.35 -609,707,842.06 9,958,571,377.83
加权平均基金份额本期利 -0.1837 -0.0352 0.5287
润

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本期基金份额净值增长率 -18.15% -2.77% 69.32%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利 0.0356 0.0766 0.1333
润
期末基金资产净值 10,424,420,474.70 17,008,090,235.14 21,347,906,786.48
期末基金份额净值 0.8134 1.0633 1.1762
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信

息披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等

相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分

配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购

赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 -4.18% 0.89% -3.68% 0.69% -0.50% 0.20%
过去六个月 -13.01% 0.92% -10.80% 0.68% -2.21% 0.24%
过去一年 -18.15% 0.90% -11.60% 0.65% -6.55% 0.25%
过去三年 34.75% 1.20% 20.92% 0.83% 13.83% 0.37%
过去五年 102.43% 1.40% 26.35% 1.07% 76.08% 0.33%
自基金合同
435.90% 1.36% 97.77% 1.01% 338.13% 0.35%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准为中信标普 300 指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利率

×5%，业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：中信标普 300 指数选择中国 A 股市场中市值

规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A 股市场的行

业代表性，描述了沪深 A 股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基

准。中信国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较

基准。基于本基金的股票、债券和现金比例，选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险



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收益特征。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t =50%×(中信标普 300 指数 t / 中信标普 300 指数 t-1 -1) +45％×(中信标普国债

指数 t / 中信标普国债指数 t-1 -1) + 5%×(同业存款利率 t / 360)

Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark ）-1
t-1



其中，t=1，2，3，… T，T 表示时间截至日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




注：1、净值表现所取数据截至到 2011 年 12 月 31 日。

2、按照《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为

2005 年 11 月 3 日至 2006 年 5 月 2 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同

规定的比例限制及投资组合的比例范围。




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基金 再投资形式发放总
年度 现金形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数 额
2011 0.580 351,411,431.46 366,315,171.33 717,726,602.79
2010 0.800 679,224,096.94 635,783,017.13 1,315,007,114.07
2009 1.000 931,114,006.01 840,698,515.02 1,771,812,521.03
合计 2.380 1,961,749,534.41 1,842,796,703.48 3,804,546,237.89




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文）批准，于 2003 年

9 月 30 日成立。2008 年 1 月 2 日，中国证监会批准（证监许可[2008]6 号）了公司股权变更申

请，全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公司股权并成为公司股东。股

权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保险国际公司的出

资占注册资本的 49%。同时公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金

管理有限公司”。 2008 年 7 月 7 日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888 号文），公司名称

由“兴业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册

资本由人民币 1.2 亿元变更为人民币 1.5 亿元。

截止 2011 年 12 月 31 日，公司旗下管理着十一只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资

基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野

股票型证券投资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券

投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深

300 指数增强型证券投资基金（LOF）、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）、兴全保本混

合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限

1974 年生，经济学
硕士，历任上海中
技投资顾问有限
公司研究员、投资
投 资 总
部经理、公司副总
监、本基 2005 年 11 月
王晓明 - 14 年 经理，兴全可转债
金基金经 3日
混合型证券投资
理
基金基金经理助
理、兴全可转债混
合型证券投资基
金基金经理、兴全


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全球视野股票型
证券投资基金基
金经理。
1972 年生，工商管
理硕士。历任招商
银行总行营业部、
公司银行部，兴业
全球基金管理有
限公司行业研究
本基金基 2011 年 12 月
杨岳斌 - 5年 员、兴全趋势投资
金经理 28 日
混合型证券投资
基金（LOF）基金
经理助理。现任兴
全趋势投资混合
型基金（LOF）基
金经理。
2010 年 5 月 5
张光成 - 2011 年 6 月 28 日 6年 -
日
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日

（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全趋势

投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉

尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承

诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交

易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业

绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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本报告期内，兴全有机增长混合和兴全趋势投资混合的累计净值增长率分别为-19.76%和

-18.15%，两基金的累计净值增长率差异未超过 5%。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年全年 A 股市场都面临估值重心调降和盈利调降，下半年表现得更加突出，表现最好

的行业是食品饮料，以及之前估值较低，泡沫成分不多的金融和房地产，表现最差的是电子，

有色和机械等强周期的行业，从风格选择上看，小盘股和成长股跌幅较大。11 年宏观经济表现

虽然整体看起来还算平稳，但是四季度环比下降速度很快，在通胀持续高企的背景下，央行并

没有在真正意义上的放松信贷，致使市场对于流动性的预期有所落空，市场全年机会不多，下

半年调整幅度更大。

趋势基金一直对估值过高的所谓成长股保持警惕，对于一些估值较低的蓝筹股，如银行保

险和消费股一直作为核心品种持有。下半年，趋势基金在判断流动性不会明显放松，宏观经济

短期前景不乐观的基础上，适当降低了趋势基金的仓位，减少了持有股票的只数，尽可能降低

股票的系统性风险。同时，本着绝对收益的原则，趋势基金增持了一些具有套利机会的品种，

加强了对闲余资金的有效运用。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期份额净值增长率为-18.15%，同期业绩比较基准收益率为-11.60%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为，欧洲正在寻求货币联盟基础上的财政联盟，这注定将是一场经时耗年的变革，

中间可能还会产生一定的波折。美国的经济最近表现超出市场预期，但伯南克仍然声称复苏的

步伐令人沮丧。

12 年中国的宏观经济趋势仍不明朗，政策估计多以微调和相机决策为主，在房地产与基础

设施投资放缓的拖累下，固定资产投资未来仍将继续回落，宏观经济看起来仍处于一个缓慢下

降的趋势之中。经过市场前期的大幅调整，相当一部分行业和个股已经具有了一定的投资价值，

但仍有相当一部分行业和个股的估值相对于自身的业绩和成长而言，仍然不便宜。我们预期 12

年仍有相当部分的股票业绩低于投资者的预期，但 12 年一个主导性的短期趋势是资金面比 11

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年有明显放松，从 A 股市场历史经验上看短期内对流动性的更加敏感。12 年在相当长的一段时

间内，A 股将面临这样一个局面，一方面流动性相比去年下半年有明显的边际改善，但另外一

方面，企业基本面在大的宏观背景不明朗的背景下，亮点不多。我们对 2012 年市场行情的判断

觉得机会多于 2011 年，但考虑到中期宏观整体向下的趋势并没有明显的改变，我们在乐观中应

保持适当谨慎，12 年趋势基金将会注重行业配置的研究和自下而上的个股精选，以取得超过固

定收益市场回报为目标，争取能在 2012 年取得一个好的业绩回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金

投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适

当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值

委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值

系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法

的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确

保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影

响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；

5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定

期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基

金估值业务的定期和临时信息披露。

上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。

上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金法》、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法

规的规定，本报告期内，本基金实施利润分配 1 次，共分配 717,726,602.79 元，符合本基金基

金合同的相关规定。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本托管人依据《兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》与《兴全趋势投资

混合型证券投资基金（ LOF ）托管协议》，自 2005 年 11 月 3 日起托管兴业趋势投资（即更名

后的“兴全趋势投资”）混合型证券投资基金（ LOF ）（以下称本基金）的全部资产。

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持

有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人

在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必

要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




§6 审计报告

财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2012）审字第 60467611_B02 号
备注 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文




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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,095,136,960.59 870,316,768.81
结算备付金 6,024,018.93 10,784,124.72
存出保证金 3,956,000.85 5,251,059.59
交易性金融资产 8,693,336,289.47 16,023,126,449.23
其中：股票投资 7,604,892,113.25 15,169,571,165.13
基金投资 - -
债券投资 1,088,444,176.22 853,555,284.10
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 700,000,000.00 -
应收证券清算款 - 139,642,160.24
应收利息 5,612,585.08 4,418,348.83
应收股利 - -
应收申购款 1,147,248.51 4,554,266.17
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 10,505,213,103.43 17,058,093,177.59
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 55,749,087.79 -
应付赎回款 4,958,845.39 14,024,271.94
应付管理人报酬 13,922,461.33 21,991,251.84
应付托管费 2,320,410.19 3,665,208.64
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,928,024.80 8,383,493.67
应交税费 - -

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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,913,799.23 1,938,716.36
负债合计 80,792,628.73 50,002,942.45
所有者权益：
实收基金 3,208,864,428.13 4,005,074,298.36
未分配利润 7,215,556,046.57 13,003,015,936.78
所有者权益合计 10,424,420,474.70 17,008,090,235.14
负债和所有者权益总计 10,505,213,103.43 17,058,093,177.59
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8134 元，基金份额总额 12815898054.08

份。

7.2 利润表

会计主体：兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）

本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -2,169,295,579.43 -227,848,568.61
1.利息收入 37,598,616.71 34,564,537.08
其中：存款利息收入 9,580,251.74 16,413,858.51
债券利息收入 13,810,244.20 15,724,677.77
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 14,208,120.77 2,426,000.80
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 502,569,910.29 728,720,825.04
其中：股票投资收益 391,759,416.82 527,280,526.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 15,673,407.44 60,142,719.26
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 95,137,086.03 141,297,579.53
3.公允价值变动收益（损失以“-” -2,711,338,427.50 -994,539,477.99
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,874,321.07 3,405,547.26
减：二、费用 262,371,057.92 381,859,273.45
1．管理人报酬 197,935,084.78 278,290,875.77

12
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


2．托管费 32,989,180.75 46,381,812.56
3．销售服务费 - -
4．交易费用 30,377,310.13 56,357,138.69
5．利息支出 525,287.21 285,192.77
其中：卖出回购金融资产支出 525,287.21 285,192.77
6．其他费用 544,195.05 544,253.66
三、利润总额（亏损总额以“-” -2,431,666,637.35 -609,707,842.06
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -2,431,666,637.35 -609,707,842.06
列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 4,005,074,298.36 13,003,015,936.78 17,008,090,235.14
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -2,431,666,637.35 -2,431,666,637.35
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -796,209,870.23 -2,638,066,650.07 -3,434,276,520.30
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 444,708,462.53 1,258,282,393.71 1,702,990,856.24
2.基金赎回款 -1,240,918,332.76 -3,896,349,043.78 -5,137,267,376.54
四、本期向基金份额持有 - -717,726,602.79 -717,726,602.79
人 分 配利 润产 生的 基金
净 值 变动 （净 值减 少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 3,208,864,428.13 7,215,556,046.57 10,424,420,474.70
金净值）
上年度可比期间
项目
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日


13
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 4,544,292,755.21 16,803,614,031.27 21,347,906,786.48
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -609,707,842.06 -609,707,842.06
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -539,218,456.85 -1,875,883,138.36 -2,415,101,595.21
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 784,000,970.99 2,555,520,102.64 3,339,521,073.63
2.基金赎回款 -1,323,219,427.84 -4,431,403,241.00 -5,754,622,668.84
四、本期向基金份额持有 - -1,315,007,114.07 -1,315,007,114.07
人 分 配利 润产 生的 基金
净 值 变动 （净 值减 少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 4,005,074,298.36 13,003,015,936.78 17,008,090,235.14
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______ ______杨东______ ____詹鸿飞____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人



7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

兴全趋势投资混合型证券投资基金 （LOF）（原名兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF））

(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字

[2005]156 号文《关于同意兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》的核准，由

兴业全球基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于 2005 年 11 月 3 日正

式生效，首次设立募集规模为 927,645,098.72 份基金份额。本基金为契约型上市开放式，存续

期限不定。本基金的基金管理人为兴业全球基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记

结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。本基金于 2011 年 1 月 1 日起更名为

兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）。

本基金的投资范围为在中华人民共和国境内依法发行、上市交易的股票和固定收益证券（包



14
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


括各种债券和货币市场工具）以及中国证监会规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。

本基金的业绩比较基准为：中信标普 300 指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利率

×5%。

2007 年 5 月 11 日，本基金管理人兴业全球基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆

分。拆分后基金份额面值为人民币 0.2504 元。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具

体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金

会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、

《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投

资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内

容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券

投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规

定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的

财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股

票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方

按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策

问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股

权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的

规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）

管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策

问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、

现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的

规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问

题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，

由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄

利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的

补充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利

所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳

税所得额；

16
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策

问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、

现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司（以下简称“兴业全球基金”） 基金管理人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V） 基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票成交总
成交金额 成交金额
成交总额的比例 额的比例
兴业证券 1,610,673,922.94 9.08% 4,601,554,430.79 13.05%

7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
兴业证券 175,059,854.77 18.41% 9,880,000.00 1.13%

7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券回购成 占当期债券回购成
回购成交金额 回购成交金额
交总额的比例 交总额的比例
兴业证券 1,810,000,000.00 23.18% - -

7.4.8.1.4 权证交易


17
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣金总额
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 的比例
兴业证券 1,336,371.35 8.99% 301,881.40 15.69%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣金总额
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 的比例
兴业证券 3,806,031.08 12.88% 1,114,575.15 13.29%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证

券结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金

提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 197,935,084.78 278,290,875.77
其中：支付销售机构的客户维护费 41,983,193.45 55,818,634.80
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的

基金管理费=前一日的基金资产净值×1.5%/当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010
月 31 日 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 32,989,180.75 46,381,812.56
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付

的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

18
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至 2010
2011 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 28,720,919.10 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 28,720,919.10 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.22% -

注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 1,095,136,960.59 9,408,639.84 870,316,768.81 16,108,679.26

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
兴业证券 002594 比亚迪 首次公开发行 3,000,000 54,000,000.00
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
- - - - - -


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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


注：本基金本报告期内参与了比亚迪股份有限公司（002594）A 股发行，该股票此次发行的副

主承销商之一兴业证券股份有限公司是本基金管理人的控股股东。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
流通
证券 证券 成功 可流 认购 期末估 数量 期末
受限 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 （单位：股） 成本总额
类型
2011 年 2012 非公开
山煤
600546 12 月 5 年 12 发行流 22.80 22.92 12,000,000 273,600,000.00 275,040,000.00 -
国际
日 月 1 日 通受限
2011 年 2012 非公开
广发
000776 8 月 25 年 8 月 发行流 26.91 21.00 12,560,000 337,989,600.00 263,760,000.00 -
证券
日 26 日 通受限
2011 年 2012 非公开
华联
000882 1 月 13 年 1 月 发行流 6.60 3.94 11,000,000 72,600,000.00 43,340,000.00 -
股份
日 18 日 通受限
2012 非公开
华联 2011 年
000882 年 1 月 发行转 - 3.94 2,200,000 - 8,668,000.00 -
股份 7 月 8 日
18 日 增
2011 年 2012 非公开
得润
002055 3 月 10 年 3 月 发行流 21.00 19.80 1,987,333 41,733,993.00 39,349,193.40 -
电子
日 12 日 通受限
2012
2011 年 非公开
民和 年 11
002234 11 月 14 发行流 19.30 20.38 1,930,000 37,249,000.00 39,333,400.00 -
股份 月 15
日 通受限
日
2011 年 2012 非公开
国中
600187 2 月 16 年 2 月 发行流 7.50 9.73 4,000,000 30,000,000.00 38,920,000.00 -
水务
日 17 日 通受限
2011 年 2012 非公开
成飞
002190 7 月 12 年 7 月 发行流 17.20 18.98 2,000,000 34,400,000.00 37,960,000.00 -
集成
日 13 日 通受限
勤上 2011 年 2012 新股流
002638 24.00 26.96 930,000 22,320,000.00 25,072,800.00 -
光电 11 月 18 年 2 月 通受限



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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


日 27 日
2011 年 2012
雪人 新股流
002639 11 月 22 年 3 月 19.80 13.56 800,000 15,840,000.00 10,848,000.00 -
股份 通受限
日 5日
2011 年 2012
东吴 新股流
601555 12 月 6 年 3 月 6.50 6.57 633,107 4,115,195.50 4,159,512.99 -
证券 通受限
日 12 日

注：本基金持有的非公开发行股票华联股份，于 2011 年 7 月 8 日实施 2010 年度利润分配、转

增股本方案，向全体股东按每 10 股派送现金人民币 0.60 元（含税）；同时，以资本公积金向全

体股东每 10 股转增 2 股。本基金新增 2,200,000 股。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 7,604,892,113.25 72.39
其中：股票 7,604,892,113.25 72.39
2 固定收益投资 1,088,444,176.22 10.36


21
 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


其中：债券 1,088,444,176.22 10.36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 700,000,000.00 6.66
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,101,160,979.52 10.48
6 其他各项资产 10,715,834.44 0.10
7 合计 10,505,213,103.43 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 78,650,557.06 0.75
B 采掘业 444,742,114.19 4.27
C 制造业 3,751,861,643.22 35.99
C0 食品、饮料 2,166,809,895.59 20.79
C1 纺织、服装、皮毛 24,659,916.44 0.24
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 175,566,000.00 1.68
C5 电子 88,937,036.63 0.85
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 309,022,438.04 2.96
C8 医药、生物制品 934,133,786.92 8.96
C99 其他制造业 52,732,569.60 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,920,000.00 0.37
E 建筑业 56,526,385.86 0.54
F 交通运输、仓储业 390,450,697.14 3.75
G 信息技术业 78,678,539.76 0.75
H 批发和零售贸易 641,354,321.12 6.15
I 金融、保险业 2,090,847,319.90 20.06
J 房地产业 10,124,535.00 0.10
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 22,736,000.00 0.22
合计 7,604,892,113.25 72.95



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000895 双汇发展 11,836,698 827,977,025.10 7.94
2 600036 招商银行 49,178,881 583,753,317.47 5.60
3 600000 浦发银行 60,949,643 517,462,469.07 4.96
4 600519 贵州茅台 2,075,537 401,201,302.10 3.85
5 600276 恒瑞医药 13,000,000 382,720,000.00 3.67
6 600029 南方航空 79,225,950 375,531,003.00 3.60
7 601318 中国平安 10,199,950 351,286,278.00 3.37
8 600546 山煤国际 12,000,000 275,040,000.00 2.64
9 000858 五 粮 液 8,234,424 270,089,107.20 2.59
10 000776 广发证券 12,560,000 263,760,000.00 2.53

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站

http://www.xyfunds.com.cn 的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 415,060,352.88 2.44
2 601601 中国太保 354,341,301.98 2.08
3 000776 广发证券 337,989,600.00 1.99
4 000858 五 粮 液 291,069,325.46 1.71
5 600546 山煤国际 273,600,000.00 1.61
6 600050 中国联通 213,030,784.61 1.25
7 600015 华夏银行 172,055,622.09 1.01
8 600123 兰花科创 160,708,210.15 0.94
9 601088 中国神华 156,463,574.13 0.92
10 002001 新 和 成 153,153,657.54 0.90
11 600886 国投电力 144,096,024.94 0.85
12 002250 联化科技 143,516,588.00 0.84
13 000983 西山煤电 139,761,811.98 0.82
14 000968 煤 气 化 131,953,769.12 0.78
15 600218 全柴动力 128,255,283.18 0.75
16 002415 海康威视 127,070,844.08 0.75
17 002422 科伦药业 116,662,006.60 0.69


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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


18 600519 贵州茅台 116,661,746.78 0.69
19 601288 农业银行 109,591,984.00 0.64
20 000028 一致药业 97,547,635.84 0.57

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 518,108,744.73 3.05
2 000063 中兴通讯 488,229,078.27 2.87
3 601666 平煤股份 436,299,247.85 2.57
4 600000 浦发银行 394,604,318.74 2.32
5 601318 中国平安 392,305,601.49 2.31
6 600016 民生银行 379,034,684.87 2.23
7 000895 双汇发展 264,755,093.99 1.56
8 601169 北京银行 256,867,789.47 1.51
9 600519 贵州茅台 248,948,866.24 1.46
10 600276 恒瑞医药 239,071,463.60 1.41
11 600029 南方航空 230,942,552.68 1.36
12 600383 金地集团 211,191,561.28 1.24
13 600873 梅花集团 209,642,639.55 1.23
14 600048 保利地产 204,936,473.00 1.20
15 600585 海螺水泥 203,669,423.87 1.20
16 600050 中国联通 203,354,300.99 1.20
17 601328 交通银行 198,438,977.84 1.17
18 002415 海康威视 192,028,952.51 1.13
19 600123 兰花科创 170,657,066.59 1.00
20 600600 青岛啤酒 167,203,708.96 0.98

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,842,063,891.99
卖出股票收入（成交）总额 12,136,344,744.90
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考

虑相关交易费用。

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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 386,520,000.00 3.71
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 116,597,975.94 1.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 585,326,200.28 5.61
8 其他 - -
9 合计 1,088,444,176.22 10.44

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 1101088 11 央行票据 88 4,000,000 386,520,000.00 3.71
2 110015 石化转债 2,263,540 227,508,405.40 2.18
3 113001 中行转债 2,289,150 216,507,807.00 2.08
4 113002 工行转债 1,129,420 120,238,053.20 1.15
5 112030 11 鲁西债 479,130 47,183,764.14 0.45

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 宜宾五粮液股份有限公司 2009 年受到证监会调查，并于 2011 年 5 月 27 日收到证监会《行
政处罚决定书》，对其公司和相关高管作出了警告和罚款决定，五粮液公司立即对相应事
项进行了整改并公告。从 2009 年至今历时两年，公司股价已经较为充分地反映和消化了
2009 年事件的负面信息，2011 年第 17 号文之后公司也已经认真整改并公告，负面事件影
响已经基本尘埃落定。我们认为中国正迈向富裕社会，高端白酒整体维持景气。五粮液品
牌本身历史积淀深厚，质量过硬，在消费者中享有很好的口碑。公司业绩稳定，成长明确，
可以投资。本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门
立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,956,000.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,612,585.08
5 应收申购款 1,147,248.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,715,834.44

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 227,508,405.40 2.18
2 113001 中行转债 216,507,807.00 2.08
3 113002 工行转债 120,238,053.20 1.15

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 600546 山煤国际 275,040,000.00 2.64 非公开发行
2 000776 广发证券 263,760,000.00 2.53 非公开发行


8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。




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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要



§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
530,154 24,173.92 722,259,817.87 5.64% 12,093,638,236.21 94.36%

9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 黄建鹏 1,720,000.00 0.46%
2 蒋月仙 1,650,000.00 0.44%
3 陈定敬 1,347,840.00 0.36%
4 厦门市万家合物业服务有限公司 1,300,000.00 0.35%
5 叶风 1,129,500.00 0.30%
6 黄芳 1,068,800.00 0.29%
7 徐慧均 1,000,000.00 0.27%
8 姚猛进 990,000.00 0.27%
9 石薇 951,400.00 0.26%
10 李丽群 870,393.00 0.23%
注：持有人为 LOF 基金场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 63,519.12 0.0005%
员持有本开放式基金




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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要



§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 11 月 3 日 ）基金份额总额 927,645,098.72
本报告期期初基金份额总额 15,995,913,583.50
本报告期基金总申购份额 1,776,117,178.68
减:本报告期基金总赎回份额 4,956,132,708.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 12,815,898,054.08

注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动：

经中国证监会批准，冯晓莲女士任兴业全球基金管理有限公司督察长。

经兴业全球基金管理有限公司股东会 2011 年第三次会议审议通过，由郑城美先生、Andrew

Fleming 先生担任兴业全球基金管理有限公司董事，张训苏先生、Eric Rutten 先生将不再继续

担任公司董事；由吴雅伦先生、张志超先生担任兴业全球基金管理有限公司独立董事，于宁先

生、黄明先生不再继续担任公司独立董事。

（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。



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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起连续 7 年聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金提供审

计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 15 万元人民币。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
申银万国 1 2,453,647,757.45 13.84% 2,085,597.62 14.02% -

华泰联合证券 1 2,298,166,974.24 12.96% 1,953,441.74 13.14% -

海通证券 2 2,210,867,929.57 12.47% 1,813,440.67 12.19% -

中信证券 1 1,939,217,001.27 10.93% 1,648,337.35 11.08% -

兴业证券 3 1,610,673,922.94 9.08% 1,336,371.35 8.99% -

国金证券 1 1,259,498,363.46 7.10% 1,072,944.20 7.21% -

民族证券 1 1,197,118,003.64 6.75% 972,667.38 6.54% -

中金公司 1 1,169,805,791.24 6.60% 994,332.64 6.69% -

安信证券 2 782,668,963.90 4.41% 640,153.69 4.30% -

东方证券 1 647,118,628.13 3.65% 550,057.46 3.70% -

东北证券 2 522,243,211.85 2.94% 443,905.76 2.98% -

招商证券 2 514,406,244.84 2.90% 437,244.05 2.94% -

民生证券 2 513,176,755.44 2.89% 419,035.19 2.82% -

中信建投 3 422,823,005.53 2.38% 343,549.69 2.31% -

国元证券 1 107,481,056.95 0.61% 87,328.70 0.59% -

光大证券 1 85,935,786.28 0.48% 73,044.90 0.49% -

国海证券 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

金元证券 1 - - - - -

中银国际 1 - - - - -

注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究


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 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告摘要


能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称 占当期债券成交 占当期债券回购成交
成交金额 成交金额
总额的比例 总额的比例
申银万国 47,131,242.10 4.96% 2,800,000,000.00 35.85%

华泰联合证券 553,723,515.71 58.23% - -

海通证券 33,793,373.60 3.55% - -

中信证券 - - 1,000,000,000.00 12.80%

兴业证券 175,059,854.77 18.41% 1,810,000,000.00 23.18%

国金证券 - - 1,100,000,000.00 14.08%

民族证券 2,949,055.89 0.31% - -

中金公司 - - 500,000,000.00 6.40%

安信证券 - - - -

东方证券 80,397,707.44 8.45% - -

东北证券 9,896,891.30 1.04% - -

招商证券 38,057,432.69 4.00% - -

民生证券 9,988,591.50 1.05% 600,000,000.00 7.68%

中信建投 - - - -

国元证券 - - - -

光大证券 - - - -

国海证券 - - - -

广发证券 - - - -

金元证券 - - - -

中银国际 - - - -




§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。




兴业全球基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日

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