交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年七月十九日
第 1 页共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银理财 21 天债券
基金主代码 519716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 5 日
报告期末基金份额总额 1,054,080,846.71 份
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,
投资目标 努力追求绝对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳
定增值。
本基金在保持组合流动性的前提下,结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市
投资策略 场收益率曲线形态等各方面的分析,合理安排组合期
限结构,积极选择投资工具,采取主动性的投资策略
和精细化的操作手法。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
本基金属于债券型证券投资基金,长期风险收益水平风险收益特征
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场型证券
第 2 页共 13 页
投资基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银理财 21 天债券 A 交银理财 21 天债券 B
下属两级基金的交易代码 519716 519717
报告期末下属两级基金的
51,659,971.35 份 1,002,420,875.36
份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)
主要财务指标
交银理财 21 天债券 A 交银理财 21 天债券 B
1.本期已实现收益 529,252.06 3,803,224.21
2.本期利润 529,252.06 3,803,224.21
3.期末基金资产净值 51,659,971.35 1,002,420,875.36注:1、自2013年1月9日起,本基金实行销售服务费分类收费方式,分设两类基金份额:A类基金份额和B类基金份额。A类基金份额与B类基金份额的管理费、托管费相同,A类基金份额按照0.30%的年费率计提销售服务费,B类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时,A类基金份额与分类前基金连续计算,B类基金份额按新设基金计算;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1.交银理财 21 天债券 A:
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
第 3 页共 13 页
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.9556% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.6190% 0.0005%注:1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。
2、本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。2.交银理财 21 天债券 B:
业绩比较
净值收益 业绩比较
净值收益 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 0.5539% 0.0057% 0.3366% 0.0000% 0.2173% 0.0057%注:1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金分类日为起始日的运作周期。
2、本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 11 月 5 日至 2014 年 6 月 30 日)
1、交银理财 21 天债券 A
第 4 页共 13 页注:图示日期为2012年11月5日至2014年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银理财 21 天债券 B
第 5 页共 13 页注:图示日期为2013年1月9日至2014年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金、交银 林洪钧先生,复旦大
货币、交银信 学硕士。历任国泰君
用添利债券 安证券股份有限公司
(LOF)、交银 上海分公司机构客户
纯债债券发 部客户经理,华安基
起的基金经 金管理有限公司债券
理,交银荣安 交易员,加拿大
林洪钧 2012-11-05 - 10 年
保本混合、交 Financial Engineering
银荣祥保本 Source Inc.金融研究
混合的基金 员。2009 年加入交银
经理助理,公 施罗德基金管理有限
司固定收益 公司,历任专户投资
部助理总经 部投资经理助理、专
理 户投资经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建
第 6 页共 13 页议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期内,经济增长动能依旧趋弱。4、5 月工业增加值为 8.7%、8.8%,PPI 今年以来连续 5 个月环比为负,这些都体现了经济下行的压力较一季度进一步加大。而二季度房地产销售、新开工面积同比不断下降,房价也在高位出现下跌迹象。房地产投资严重下滑使得今年保增长的压力显得尤为突出。与经济下行相对应的是,二季度各种结构性政策的频频出台。自 4 月 16 日起,央行降低了部分农信社、城商行、部分股份制银行的存款准备金率。政策的连续出台在下半年或将起到积极的作用。
本报告期内,受经济下滑、货币政策加码、流动性充沛三方面影响,债券市场经历了较为明显的涨幅,中债总财富指数上涨 3.51%。从产品类属上,长久期政策性金融债以及城投债在二季度的表现尤为突出。然而,在二季度末,由于稳增长的政策不断加码,债券市场的预期发生了微妙的变化。出于对下半年政策进一步加码的担忧,从宽货币到宽信用的路径似乎在二季度末正在政策指导下发生,债券市场在二季度末收益出现了一些震荡。
本基金在本报告期内主要配置了协议存款,同时增加了部分政策性金融债以及企业短期融资券。货币市场流动性在本报告期内保持了较为稳定宽松的情况,6 月底季末流动性适度紧张,但总体仍表现为因季末导致的正常波动范畴。
展望三季度,在稳增长的背景下,较为宽松货币的政策出现变化的可能性不大,货
第 7 页共 13 页币市场大概率仍将保持较为充沛的流动性,因此,再投资风险需要在三季度特别关注。在组合自身流动性可控的前提下,本基金在三季度预计将增加债券的持仓,计划适度增加组合久期,力求保持收益和流动性的平稳。4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,交银理财 21 天债券 A 净值收益率为 0.9556%,同期业绩比较基准增长率为 0.3366%;交银理财 21 天债券 B 净值收益率 0.5539%,同期业绩比较基准增长率为 0.3366%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 固定收益投资 210,673,560.36 19.26
其中:债券 210,673,560.36 19.26
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 876,039,260.91 80.08
4 其他资产 7,299,185.70 0.67
5 合计 1,094,012,006.97 100.005.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
报告期内债券回购融资余额 1.65
1
其中:买断式回购融资 -
占基金资产净值
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 37,999,861.00 3.61
第 8 页共 13 页
其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”。本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 59
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 139
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过141天”。本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限负债占基金
各期限资产占基金资
序号 平均剩余期限 资产净值的比例
产净值的比例(%)
(%)
1 30天以内 80.74 3.61
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
2 30天(含)—60天 - -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
3 60天(含)—90天 0.95 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
第 9 页共 13 页
4 90天(含)—180天 0.96 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
5 180天(含)—397天(含) 20.45 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
合计 103.10 3.615.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 摊余成本(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,465,242.12 14.27
其中:政策性金融债 150,465,242.12 14.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 60,208,318.24 5.71
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 210,673,560.36 19.99
剩余存续期超过 397 天的浮
9 - -
动利率债券5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
债券数 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 量 摊余成本(元) 净值比例
(张) (%)
1 140204 14 国开 04 700,000 70,287,321.29 6.67
2 140207 14 国开 07 600,000 60,166,470.85 5.71
14 杭工投
3 041460007 500,000 50,118,933.19 4.75
CP001
4 140212 14 国开 12 200,000 20,011,449.98 1.90
第 10 页共 13 页
13 漕河泾
5 041355039 100,000 10,089,385.05 0.96
CP0015.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0268%
报告期内偏离度的最低值 0.0000%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0068%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20%。5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 7,299,185.70
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 7,299,185.70
第 11 页共 13 页5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 交银理财21天债券A 交银理财21天债券B
本报告期期初基金份额总额 57,028,678.79 5,011,726.99
本报告期基金总申购份额 9,438,891.13 1,002,480,875.36
减:本报告期基金总赎回份额 14,807,598.57 5,071,726.99
本报告期期末基金份额总额 51,659,971.35 1,002,420,875.36注:1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金募集的文件;
2、《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》;
3、《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金托管协议》;
5、关于募集交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金之法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
第 12 页共 13 页
8、报告期内交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。
第 13 页共 13 页
点击查看>>  附件